KH바텍 주가 전망

안녕하세요. 레오투자연구소입니다.

KH바텍에 대한 긍정적인 전망이 나왔습니다. IBK투자증권 리포트를 중심으로 KH바텍 주가 전망을 알아보도록 하겠습니다.

 

KH바텍 주가 전망

 

하반기 성수기 효과: IBK투자증권

 

상반기 부진, 하반기 성수기

KH바텍 2분기 매출액은 1분기 대비 18.6% 감소한 538억원이다. 국내 거래선의 물량 감소가 주요 원인이었던 것으로 분석된다. 힌지 매출은 1분기 대비 소폭 증가했 다. 상반기 힌지 출하는 200만대 수준으로 추정한다. 3분기 매출액은 2분기 대비 3.5배 증가한 1,883억원으로 예상한다. 힌지 물량이 크게 증가하는 것이 주요 원인 이다. 3분기 출하 물량은 800만개를 상회할 전망이다. 대당 단가는 이전 제품에 비 해서 하락할 전망이다. KH바텍 영업이익 개선도 3분기부터 본격화될 것으로 기대한 다. 2분기 영업이익은 37억원으로 1분기 대비 24.4% 감소하였다. 영업이익률은 7.0%로 1분기 대비 소폭 하락하였다. 3분기는 영업이익이 188억원으로 예상한다. 영업이익률은 10.0%로 개선될 전망이다.

 

핵심 제품 네가지

KH바텍의 주요 제품은 힌지, IDC, 브라켓, 배터리용 End plate 등이다. 현재는 힌지가 가장 높은 비중을 차지하고 있으며 당분간 이러한 추세는 이어질 것으로 전망 한다. IDC는 아직 선행 개발만 진행 중이다. 브라켓은 부진했던 2021년에 비해서 2022년에는 인도 생산 라인 정상 가동 효과가 기대된다. 배터리용 End plate 매출 은 성장 잠재력이 높으나 2023년부터 매출이 본격화될 것으로 전망한다. 해외 공장 증설이 예정되어 있다.

 

투자의견 매수, 목표주가 30,000원 유지

KH바텍에 대한 투자의견은 매수를 유지한다. 이는 상반기 부진 이후 하반기부터 큰 폭으로 실적이 개선되는 중이고, Foldable 핵심 부품 생산으로 성장 동력을 보유하고 있고, 신제품 및 신규 거래선 확대 가능성이 여전히 높은 상황으로 추가 성장의 가 능성이 높기 때문이다. 목표주가는 30,000원을 유지한다.

 

반응형

KH바텍 주가 전망을 위한 실적 전망

 

 

KH바텍 주가 PER, PBR 밴드 차트

 

KH바텍 주가 투자의견 컨센서스

KH바텍 주가 차트

KH바텍 주가 주봉차트

KH바텍의 매출과 이익은 꾸준히 성장하고 있습니다. 주가는 등락을 반복하며 횡보하는 움직임을 보이고 있습니다. 중요한 것은 차트상 현재 등락 폭의 하단에 가깝게위치하고 있다는 점입니다. 최고가 대비 40% 가량 낮은 가격입니다. 2022년 2023년, 2024년 이익이 계속 증가하고 있는 가운데 2024년 PER 6.1배를 예상하고 있습니다. 따라서 현재 주가는 낮은 수준이라고 생각할 수 있습니다. 

 

ROE 역시 2023년부터 20%대로 올라서서 2024년에도 유지될 것으로 보고 있습니다. 긍정적인 전망 가운데 낮은 것은 주가뿐입니다. 따라서 앞으로 주가는 상승할 가능성이 높아보입니다.

 

매수 후 보유 전략을 활용할 지, 상승세 시 나타나는 등락폭을 활용한 매매를 하여 이익을 취하실지는 각자 스타일에 따라 결정하시면 되겠습니다. 모든 일이 그렇지만 중요한 것은 자신의 판단을 믿는 일입니다. 자신의 판단을 믿고 투자 경험을 쌓아갈 때 투자에 대한 확신이 생깁니다. 그렇지 않을 경우 오랜 시간 투자를 하면서도 나만의 투자의 방향을 잡기가 어렵습니다. 그에 따른 투자 결과도 좋지 못할 가능성이 높습니다.

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성한 글입니다.