기업은행 주가 전망

기업은행 주가 전망

 

안녕하세요! 레오투자연구소입니다.

 

IBK금융투자는 기업은행에 대한 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 14000원을 유지했습니다. 

 

기업은행의 2022년 3분기 연결순이익은 7,196억원으로 YoY 18.4% 증가, QoQ 27.4% 증가를 전망했습니다. 이자이익 증가세 지속, 충당금비용 및 일반관리비 감소가 실적개선의 주요 원동력이 될 것이라는 설명입니다. 2분기 발생했던 대규모 비용항목으로는 추가 충당금적립 3,095억원, 초과업적성과급 939억원 등이 있었는데, 3분기 성과급은 소멸, 충당금비용은 큰 폭으로 감소할 것으로 전망했습니다. 만에 하나 보수적 적립 여지가 있다해도 2분기 대규모 적립 대비 규모는 크게 작아질 것으로 보인다고 밝혔습니다.

 

2분기 은행 NIM은 1.68%로 3개 분기 연속으로 6~7 bp 상승 중인데, 3분기에도 최소 7bp 가량 상승할 전망입니다. 이에 따라 이자이익 증가세 이어질 전망입니다. 2분기까지 YTD 4.0% 증가한 대출도 비슷한 속도로 증가세 보이며 이자이익 증가에 기여할 전망입니다. 가계대출은 잔액 소폭 감소, 중소기업대출 증가로 대출 증가 중. 충당금 추가적립과 별개로 자산건전성은 안정적 수준 유지 중입니다. 상매각 규모가 크게 확대되지 않으면서도 NPL비율 유지 중이며, 총연체율도 0.24%로 매우 낮은 수준 유지하고 있습니다. 대손비용률은 2분기 누적 0.54%, 추가 충당금 제외 시 0.23%. 2021년 추가 충당금 제외 수치 0.29% 대비 한단계 낮아진 상태로 추가적립 대상 외 대출은 건전성 상태가 매우 양호함을 보여주고 있다고 설명했습니다. 이에 따라 3분기 대손비용률은 하락 전망입니다.

 

김은갑 IBK투자증권 연구원은 "2022년 연결순이익 전망치는 3% 하향조정되었으나 ROE 전망치 9.1% 감안 시 2022년말 BPS 기준 PBR 0.28 배는 낮은 수준이다. 2022년 연결순이익 기준 PER은 3.2배. 배당수익률 전망치는 8.5% 로 매력적이다."라고 분석했습니다.

 

 

기업은행 주가 전망을 위한 실적 전망

 

 

기업은행 주가 PER, BAND 차트

 

기업은행 주가 투자의견 컨센서스

기업은행 주가 차트

기업은행 주가 주봉차트