빙그레 주가 전망

빙그레 주가 전망

안녕하세요. 레오투자연구소입니다.

IBK투자증권은 26일 빙그레에 대해 투자의견 '매수'유지, 목표주가 63,000원을 유지했습니다.

빙그레의 지난 2분기 연결 매출액은 3,644억원(+12.2% yoy), 영업이익은 211억원(+15.1% yoy)을 기록하였습니다. 광고선전비와 판매수수료 등 판관비 증가에도 불구, 투입 원가 하락에 따라 전사 영업마진율이 0.2%p 개선되었습니다. 빙그레(별도)와 해태아이스크림의 실적 성장은 긍정적이나 봉쇄 영향을 받은 중국 법인을 비롯, 미국와 베트남 법인도 마케팅 비용이 증가 하는 등 해외 법인의 수익성 악화는 다소 아쉬움으로 남는도 설명했습니다.

IBK투자증권은 하반기도 빙과류 가격인상 효과가 유효하다고 내다보았습니다. 7월 평균 기온이 평년보다 높았던 만큼 빙과류 판매 호조세가 이어졌지만, 8월은 장마 영향으로 감소할 전망입니다. 9월 날씨(늦더위 지속 여부)가 3분기 실적에 변수로 작용할 것으로 예상했습니다.

IBK투자증권 김태현 연구원은 "가격 인상 효과를 고려하면 빙그레 실적 성장 여지 는 있다고 판단한다."고 설명했습니다.

실제로 지난 3월부터 빙과 제품 판가 인상이 이어지고 있으며, 이달 초에는 붕어싸만코 등 샌드형 제품군으로 가격 인상을 확대했습니다.