SK텔레콤 주가 전망 신사업 성장동력 추가되고 있다는데 투자 전략은?

SK텔레콤 주가 전망

 

SK텔레콤 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 이베스트투자증권에서 SK텔레콤 주가 전망 리포트를 발행했습니다. 제목은 "의심이 필요 없는 올해 Top-Pick"입니라. 리포트를 중심으로 SK텔레콤 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.

SK텔레콤(017670)

의심이 필요 없는 올해 Top-Pick

 

1Q23 Review: 견조한 성장세 유지

1Q23 연결 기준 영업수익은 4.4조원(+2.2% YoY), 영업이익은 4,948억원(+14.4% YoY)으로 시장 컨센서스(4.4조원, 4,822억원)에 부합하는 영업 실적을 시현했다. 1Q22 일회성 비용 750억원을 감안하면 전년과 유사한 수준이다. 5G 가입자의 안정적인 증가 와 로밍 매출이 코로나 이전 수준으로 회복한 것으로 파악된다.5G 가입자수는 1,415만 명(+75.5만명 QoQ)으로 핸드셋 비중 60.8%까지 확대됐다. 다만, IoT 회선의 고성장 영향으로 MNO ARPU는 30,101원(-1.0% YoY)으로 하락했다. SK브로드밴드는 매출액 1.1조원(+3.5% YoY), 영업이익 761억원(+0.0% YoY)을 기록했다. IPTV에서의 순증 M/S 1위와 기가인터넷 가입자 확대가 지속됐으며, 데이터센터 가동률은 40% 후반대까 지 상승한 것으로 파악된다. 더불어 AICC 사업에서 약 81억원을 수주하며 분기 최대 수주 실적을 기록했다.

 

기대감을 높여가는 신사업

신사업에서의 성장동력이 계속해서 추가되고 있다. 당사가 주목하는 T우주는 5월 유튜브 프리미엄을 제휴했다. 1Q23말 T우주 가입자수는 180만명 이상(약 +20만명 QoQ) 으로 추정된다. 대부분이 유튜브 프리미엄 가입자로 추정되는 유튜브 뮤직의 국내 이용 자수가 551만명이라는 점을 감안한다면 이번 제휴로 T우주의 가입자 증가에 긍정적이 다. 유튜브와의 제휴에도 수익성이 확보되는 것으로 파악돼 T우주가 동사의 새로운 캐시 카우로 자리잡을 전망이다. 에이닷은 전략적 파트너십을 강화하는 한편 6월 대규모 업 데이트가 준비 중이며, 이프랜드는 2H23 경제시스템을 확대할 계획으로 AIVERSE를 비롯한 신사업 성장에 주목한다.

 

통신업종 내 Top-Pick 유지

1Q23 실적을 반영해 23년 연결 영업이익 전망치를 1.8조원(+8.9% YoY)으로 기존대 비 2.4% 상향했다. 본업인 통신은 비용 통제에도 5G 점유율이 지속적으로 상승하고 있고 SK브로드밴드로부터 배당수익 1,495억원이 발생하는 등 재원이 확보된 상황으로 자사주 매입 등 추가적인 주주환원 기대감도 유효하다. 12M fwd PBR 0.9x, PER 10.6x 로 4G 투자 회수기였던 14-15년을 하회하고 23년 기대배당수익률은 6.8%로 밸류에이션 부담도 없다. 투자의견 BUY, 목표주가 65,000원을 유지한다.

SK텔레콤은 안정적 수익을 거두고 있으며 신사업 역시 기대감을 높여가고 있습니다. 기대배당수익률은 6.8%에 달하며 주가도 낮은 상황이라고 평가하고 있습니다.

SK텔레콤의 목표주가는 65000원으로 상승여력은 30% 정도입니다.

 

 

SK텔레콤 주가 전망을 위한 실적 전망

SK텔레콤의 매출과 이익은 안정적으로 유지되고 있습니다. 영업이익률은 10%를 유지하고 ROE 역시 9%에 가까운 수치를 유지할 것이란 전망입니다. SK텔레콤의 매력은 안정적인 사업운영입니다. 이는 실적 전망을 통해 확인할 수 있습니다.

 

 

SK텔레콤 주가 PER, PBR 밴드차트

SK텔레콤 PER, PBR은 낮은 수준을 기록 중입니다. 매수하기 부담스럽지 않은 가격대를 유지하고 있음을 확인할 수 있습니다.

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SK텔레콤 주가 투자의견 컨센서스

SK텔레콤 목표주가는 70000원으로 꾸준하게 유지되고 있음을 알 수 있습니다. 그 이유는 SK텔레콤의 사업이 안정적인 수익을 거두고 있기 때문입니다. 매수의견을 제시한 증권사 숫자도 한달전과 변함이 없습니다. 증권사의 전망도 안정되게 유지되고 있습니다. 믿고 투자할 수 있는 시점이라는 것을 의미합니다.

 

 

SK텔레콤 주가 차트 및 투자 전략

SK텔레콤 주가는 이번주 들어 5%상승하는 등 상승추세를 보여주고 있습니다. 안정적인 실적과 더불어 신사업에 대한 기대감이 커지고 있는 만큼 주가 우상향 추세가 지속될 것으로 보입니다. 장기적으로 보았을 때 우상향의 방향성은 지속할 것으로 보입니다. 여기에 6%가 넘는 배당 수익을 예상하고 있습니다. 사업이 안정적으로 유지되고 있는만큼 지속적인 배당 수익을 기대할 수 있는 종목입니다. 따라서 매수 후 보유 전략과 일정한 가격대까지 조정 시 매수 전략을 활용하여 주식을 모아간다면 좋은 수익을 거둘 수 있을 것으로 보입니다.

 

SK텔레콤 일봉차트를 보면 전형적인 주가 상승 패턴을 보여주고 있습니다. 다만 주가가 단기 급등하였으므로 얼마간 조정 구간이 발생할 수 있습니다. 이후에는 등락을 반복하며 우상향 하는 주가 패턴을 예상해 볼 수 있습니다. 또 한가지 가능성은 고점과 저점을 높인 채로 횡보하는 움직임입니다. 

 

두 경우 모두 등락폭을 활용한 단기매매 전략을 유용하게 활용할 수 있습니다. 사업이 안정되게 유지되는 만큼 조정 시에는 걱정없이 매수가 가능합니다. 이후 상승 시 매도하여 수익을 누가해 갈 수 있습니다. 만약 현 가격대 매수 시 주가가 하락하더라도 손절하기 보다는 보유하면서 상승 시 매도를 기다릴 수도 있습니다. 모든 것이 다 SK텔레콤의 사업의 안정성 덕분에 적용가능한 전략입니다.

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성한 글입니다.