네이버 주가 전망 여름에 하이퍼클로버X 출시한다는데 주가는?

 

네이버 주가 전망

 

네이버 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 유안타증권에서 네이버 주가 전망 리포트를 발행했습니다. 제목은 "본격적인 해외성장 기대"입니다. 리포트를 중심으로 네이버 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

1Q23 Review

매출액 2조 2,804억원(YoY +23.6%, QoQ +0.4%), 영업이익 3,305억원(YoY +9.5%, QoQ -1.8%), 지배순이익 551억원(YoY -67.8%, QoQ -63.0%) 기록. 영업이익 시장 기대치를 상회함

광고주 예산 축소에도 플레이스 광고주수 전년 대비 2배 증가(총 11.2만명)하며 검색광고 6,557억원(YoY +5.3%), 디스플레이 광고는 1,923억원(YoY -13.1%) 시현. 커머스는 포쉬마 크 1,197억원(YoY +8%)를 포함한 6,059억원(YoY +45.5%), 거래액 11.6조원(YoY +19.6%) 달성. 핀테크는 오프라인 가맹점 확대로 3,182억원(YoY +15.8%), 콘텐츠는 웹툰 회계 변경, 이북재팬 등 연결편입 효과 등으로 4,113억원(YoY +94.0%) 기록

포쉬마크 적자 축소, EBITDA 흑자전환 및 전사 비용 효율화, 감가상각비 내용연수 증가에 따 른 이연 효과로 인해 영업이익률이 성수기였던 4Q22 대비 불과 0.3%pt 감소한 14.5% 시 현. 영업이익이 시장 기대치를 상회했던 주원인이었음

 

2분기 및 하반기

2분기 광고 성수기, 플레이스 광고주 증가세 견조, 포쉬마크 및 야후재팬 쇼핑 광고 도입 등 으로 실적 개선 예상. 특히, 국내 NAVER 쇼핑광고 연매출액이 1조원 수준임을 감안할 때, 새로 추가되는 포쉬마크 쇼핑(Seller)광고 및 야후재팬 쇼핑검색 수익배분 매출은 동사 장단기 성장 및 수익성 개선에 크게 기여할 수 있을 것으로 전망됨. 웹툰 거래액은 엔데믹, 모바일 컨텐츠 경쟁 심화, 마케팅 축소로 성장률 둔화되었으나, 광고 및 유료화 확대를 통한 성장 여 력이 크게 남아 있어, 2차판권 매출과 더불어 향후 고성장 유효함

 

투자의견 BUY, 목표주가 29만원 유지

230만 등록자 중 11.2만명에 불과한 네이버플레이스 광고주가 두배씩 증가하며 광고시장 둔화에도 검색광고 매출 성장을 유지하고 있고, 미국 내 유일하게 견조한 성장을 유지 중인 포 쉬마크는 수수료 매출 위주이기 때문에 일정 매출 상회 시 큰 수익성 개선이 기대됨

여름 출시 예정인 한국어 특화된 동사의 생성형 AI 검색은 챗GPT 사용 증가에 따른 검색점 유율 잠식 우려를 불식 시켜줄 수 있을 것으로 기대됨

유안타증권이 제시한 네이버 목표 주가는 29만원으로 상승여력은 40% 정도 됩니다.

 

 

네이버 주가 전망을 위한 실적 전망

네이버는 2022년 이익 성장이 주춤하였으나 2023년에는 이익 성장세를 다시 보여줄 것으로 예상됩니다. 2024년 예상 이익 기준 PER 22.7배, PBR 1.4배로 주가 대비 가치가 점점 더 높아질 것으로 보고 있습니다.

 

 

네이버 주가 PER, PBR 밴드차트

네이버 주가 PER, PBR은 낮은 수준을 기록중입니다. 가치대비 주가가 낮으므로 투자하기에 나쁘지 않은 시점이라고 볼 수 있습니다. 좋은 주식을 낮은 가격에 사는 것이 투자에 성공하는 필승 법칙입니다.

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네이버 주가 투자의견 컨센서스

네이버 목표주가는 최근들어 꾸준한 수준을 유지하였습니다. 네이버 평균 목표주가는 28만원으로 유안타증권에서 제시한 목표주가와 근접합니다. 목표주가 대비 주가도 횡보하면서 일정한 괴리율을 유지하고 있습니다. 매수의견을 제시한 증권사가 줄었지만 중립의견으로 내린 증권사는 없습니다.

 

 

네이버 주가 차트 및 투자 전략

네이버 주가는 지난 10월 최저점 155000원을 기록한 후 우상향하는 흐름을 보여주고 있습니다. 2월초부터 시작된 단기하락이 마무리되고 5월에 접어들어 가파르게 주가가 상승하고 있습니다. 컨센서스 대비 호실적 달성과 여름 출시 예정인 생성형AI에 대한 기대감에 따른 주가 상승으로 보입니다. 

 

앞으로 실적 상승과 함께 생성형 AI 출시라는 기대 요소가 있는만큼 상승 흐름이 지속될 가능성이 높아 보입니다. 따라서 매수 후 보유 전략 활용 가능한 시점이라 생각합니다.

최근 3거래일 동안 주가가 가파르게 상승했음을 확인할 수 있습니다. 가파른 상승후에는 주가 조정이 나타날 가능성이 큽니다. 다만 현재 네이버에 대한 기대감이 점점 더 커질 수 있는 시점인 만큼 조정 시 매수 전략이 좋은 선택이 될 수 있습니다.

 

매수 후 보유 전략과 함께 조정 시 매수 상승 시 매도 전략으로 수익을 극대화 하는 전략을 함께 추천할 수 있는 구간입니다. 현 시점 이후로 단기 조정 구간을 매수 기회로 잡으시기 바랍니다. 시장의 기대감이 이제 막 시작되는 시점입니다. 생성형 AI에 대한 기대감이 큰 만큼 이 이벤트를 잘 활용하여 좋은 수익을 얻으시길 바랍니다.

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성한 글입니다.