LS ELECTRIC 주가 분기 이익 1000억원 상회했지만...

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LS ELECTRIC 주가 전망

 

안녕하세요!

레오투자연구소 입니다. LS ELECTRIC 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다.  LS ELECTRIC은 호실적을 발표하고도 주가가 하락했는데요. DS투자증권 리포트를 바탕으로  LS ELECTRIC 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

분기 이익 1,000억원 상회(DS투자증권 리포트 리뷰)

 

 

2Q Review: 1,000억원 넘는 영업이익 달성

2분기 실적은 매출액 1.1조원(-5.8% YoY)과 영업이익 1,096억원(+4.5% YoY) 을 시현했다. 작년 2분기에 이어 두 번째로 분기 1,000억원 규모의 이익을 달성 했으며 전력사업(기기+인프라)에서의 성과가 두드러졌다. 배전기기(양산)는 꾸준 한 교체수요 증가로 안정적인 매출액과 이익을 보여주었으며 전력 인프라는 북 미향 배전반과 초고압 변압기 판매 확대로 좋았다. 이에 따라 인프라는 영업이 익률 17.1%로 분기 최대 수익성을 보여주었다. 2분기 전력 인프라 신규수주금액 은 4,764억원이었으며 이 중 미국 비중이 40%이고 초고압 변압기 매출액 내에 서도 미국 비중이 40%로 높아지고 있다.

 

작년과는 다른 이익 체력

2분기 호실적을 달성한 가운데 동사를 포함 국내 전력기기 기업들의 실적 눈높이가 올라가고 있다. 동사는 지난해 2분기에도 분기 최대 영업이익을 보여준 후 2차전지 등 주요 전방 업황이 둔화되면서 하반기 실적이 부진했다. 하지만 올해 는 다르다. 현재 신규수주와 실적에 기여하고 있는 분야가 초고압 변압기로 전력망 확충과 업그레이드가 계속 진행 중이다. 이에 따라 하반기에도 전력 인프 라 부문의 외형 성장과 높은 이익률 유지가 가능하다 판단한다.

 

투자의견 매수, 목표주가 270,000원으로 상향

동사에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 최근 주가 상승에 따라 상향 한다. 목표주가는 2025년 예상 EPS에 Target PER 25.8배를 적용했다. 2024년 실적은 매출액 4.4조원(+4.5% YoY)과 영업이익 3,979억원(+22.5% YoY)으로 추정한다. 전력 인프라는 매출액 1.4조원(+9.5% YoY)과 영업이익 1,842억원 (+55.2% YoY)으로 예상하며 전사 실적을 이끌 전망이다. 2분기 말 기준 전력 인프라 수주잔고는 2.2조원으로 매 분기 늘어나고 있으며 배전 중심에서 초고압 변압기로의 성장이 두드러지기 시작한 만큼 실적의 퀄리티가 달라지고 있다. 2 분기 실적 발표 후 주가 하락 폭이 컸으나 하반기 성장을 감안 시 주가는 다시 우상향할 것으로 예상한다.

 

LS ELECTRIC은 1000억원이 넘는 영업이익을 달성했습니다. LS ELECTRIC를 비롯한 국내 전력기기 기업들의 실적 눈높이가 올라가고 있습니다. 초고압 변압기 전력망 확충과 업그레이드가 계속 진행중이기 때문입니다. DS투자증권은 LS ELECTRIC 목표주가를 27만원으로 상향했습니다. 2025년 예상 EPS에 타겟PER 25.8배를 적용한 수치입니다. 하반기 실적 성장이 예상되어 주가는 우상향할 가능성이 높다고 합니다.

LS ELECTRIC 목표주가는 27만원이고 현 주가(200500원) 대비 상승여력은 30% 정도입니다. 주가 하락으로 상승여력이 더욱 높아진 상황입니다.

 

 

 

LS ELECTRIC 주가 전망을 위한 실적 전망

LS ELECTRIC 실적은 급격하게 상승하고 있습니다. 이러한 증가세는 2025년에도 지속될 것으로 보입니다. 다만, 증가세는 둔화될 예정입니다. 따라서 앞으로 주가 흐름은 하반기 이익 상승세에 따라 달라질 것으로 보입니다. 이전과 같은 폭발적인 주가 상승은 기대하기 어렵다고 볼 수 있습니다.

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LS ELECTRIC 배당금 배당수익률

 

 

LS ELECTRIC 배당금 배당수익률을 살펴보면 2023년 2800원으로 배당수익률 1.40%를 기록했습니다. 올해 배당금도 비슷한 수준이 될 것으로 예상하고 있습니다. 1.36%로 작년과 비슷할 것으로 예상하고 있습니다

 

LS ELECTRIC 2분기 실적을 보면 영업이익은 잠정치 대비 15.85%, 순이익은 2.77% 초과로 1분기 대비 낮아졌다는 것을 알 수 있습니다. 여기에 지금까지 주가가 큰 폭으로 상승한대다가 AI 회의론이 겹치면서 주가가 큰폭으로 조정을 받았습니다.

 

 

LS ELECTRIC 주가 투자의견 컨센서스

LS ELECTRIC 증권사 평균 목표주가는 26만8천원 입니다. DS투자증권 목표주가와 유사합니다. 최근 목표주가는 상향되고 주가는 조정을 받았습니다. 상승여력은 높아진 상황입니다. 목표주가만 놓고 보았을 때는 반등 시 매수 관점 접근이 가능합니다.

 

 

 

LS ELECTRIC 주가 흐름 분석

LS ELECTRIC 주가 주봉차트입니다. 주가가 3월부터 급격히 상승했습니다. 3월 매수 후 보유했다면 200%이상 수익을 거둘 수 있었습니다. 급등기에 주식을 보유하는 것이 중요한 이유를 보여줍니다. 현재 주가는 뚜렷한 방향성을 갖지 못하고 횡보 중입니다.

 

LS ELECTRIC 주가 일봉차트입니다. 미국발 AI 회의론으로 인하여 주가가 큰폭으로 하락했습니다. 반등이 나올지는 지켜보아야합니다. 최근 AI 관련주 하락이 건강한 조정이라는 의견도 나오고 있어 앞으로 주가 흐름이 반등할 가능성도 있는 상황입니다. 현재 60일선 위에 주가가 위치하고 있는데 하락이 이어진다면 조정기간이 길어질 수 있어 보입니다.

 

전력기기 호황이 상당기간 지속될 것이란 전망이 있습니다. 그에 따르면 현재 주가 하락은 매수 기회가 될 수 있습니다. 따라서 주가 반등시 매수 관점 접근이 유효하다고 생각합니다.

 

성투하세요!

 

개인투자자의 사견이 들어간 글입니다. 투자에 참고만 해주세요!