하이트진로 주가 전망 목표주가

안녕하세요! 레오투자연구소 레오팍입니다.

하이트진로 주가 전망에 대해 궁금하신 분들이 많으실 것입니다. 대신증권에서 하이트진로 주가 전망 리포트를 발행하였습니다. 제목은 "1년 9개월만의 목표주가 상향"입니다. 하이트진로 주가 전망 리포트와 주가 차트를 함께 보면서 주가 전망과 투자 전략에 대해 이야기 해보겠습니다.

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투자의견 매수 유지, 목표주가 49,000원으로 상향 조정(+20%)

- 종전 코로나19 여파로 주류 업계 침체가 예상되고 이에 하이트진로의 점유율 확대가 지연될 것을 가정하여 Target Multiple 산정 시 Global Peer 평균에 20% 할인한 수치를 적용

- 2022년 시장 회복이 기대되고 이에 하이트진로의 점유율 상승이 예상됨에 따라 할인 근거는 부족하다고 판단하여 Peer 평균 적용

 

험난했던 주류 시장에 드리우는 빛

- 2022년 국산 맥주 시장은 5%, 소주 시장은 7% 성장 전망

- 1분기 중 소주 업체들의 가격 인상 결정이 이어지며 소주 시장은 시장 회복에 따른 물량 증가와 가격 인상 효과가 더해지며 높은 한자리 수의 시장 성장 전망. 가격 저항에 따른 물량 감소는 2%로 추정

- 3월 2일 경쟁사의 국산 맥주 가격 7.7% 인상으로 하이트진로의 맥주 가격 인상 가능성 역시 높다고 판단. 가격 정책의 변동이 있었던 2019년 제외 시 경쟁사의 국산 맥주 가격 인상은 2016년 이후 약 6년 만의 가격 인상으로 유흥 시장에서의 가격 저항은 미미할 전망

 

점유율 확대만 더해지면 금상첨화

- 전년 기저 영향으로 수출 소주 매출액은 상저하고 흐름이 예상되며 내수 소주 매출액은 1분기까지는 명절 연휴 이전, 가격인상 이전 가수요 물량 반영으로 월별 실적 변동성이 확대되겠으나 2분기 이후 로는 가격인상 효과 반영으로 전년 동기 대비 9~12% 성장 기대

- 맥주 매출액은 테라를 중심으로 점진적인 점유율 상승 흐름을 기대

- 수입맥주 매출액의 전년 동기 대비 성장률은 상반기 2%, 하반기 4% 성장 전망. 물량은 소폭 감소할 것으로 가정하였으나 가격 인상 효과로 수익성은 개선세를 보일 것으로 추정

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하이트진로 주가 전망을 위한 실적 전망

하이트진로 주가 전망을 위한 실적 전망입니다. 하이트진로 실적은 2022년 2023년 매출과 이익이 모두 상승할 것으로 보고 있습니다. 2023년 예상 PER은 20.2배, ROE 10.4%입니다.

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하이트진로 주가 월봉차트

하이트진로 주가 월봉차트입니다. 하이트진로은 2019년부터 2020년 6월까지 지속적인 상승을 기록했습니다. 이후에는 등락을 반복하며 하락하였습니다. 2022년 2월 큰폭으로 반등하였습니다.

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하이트진로 주가 주봉차트

하이트진로 주가 주봉차트입니다. 주봉 상 12월부터 1월까지 30000원대의 가격대를 유지하였습니다. 2월들어 큰폭으로 주가가 상승하였습니다. 지난 주까지 상승하였던 주가는 이번주에는 하락으로 시작하였습니다. 차트 상으로 조정 가능성이 커보이는 시점입니다.

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하이트진로 주가 일봉차트

하이트진로 주가 일봉차트입니다. 2022년 1월 차트를 보시면 일정한 가격대를 유지하다가 1월말에 큰 폭의 하락이 있었습니다. 그리고 급반등하며 큰폭으로 상승했습니다. 2월 8일부터 34,000원대 주가를 유지하다가 2월 18, 21일 35,000원대로 주가가 상승하였습니다. 이후 약간의 조정을 거쳐 현재까지 35,000원대 주가를 유지하고 있습니다. 현재 20일선의 지지를 받는 모양새입니다. 단기 최저점 기록 후 한차례 큰 상승>횡보>소폭 상승>다시 횡보의 흐름을 보이고 있는 현재 상승과 하락을 쉽게 점치기 어려워보입니다. 다만 2022년 주류 시장을 긍정적으로 평가하고 있으므로 주가 하락보다는 상승쪽 가능성이 더 커보입니다. 현재로서는 현 가격대에서 일시적 조정 후 주가 상승에 무게를 두는 것이 좋겠습니다. 장기투자처로 보기에는 성장성이 크지 않아보입니다.

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성하였습니다.