삼성전자 주가 메모리 시장 빠르게 회복하고 있다는데

삼성전자 주가 전망

 

메모리 시장 빠르게 회복하고 있다는데

 

삼성전자 주가가 다시 상승 중이다. 메모리 시장이 빠르게 회복하고 있어서라고 한다. DS투자증권 리포트를 통해 삼성전자 주가 전망에 대해 알아보자.

 

 

1분기 실적 바닥을 확인할 것

1Q25 영업이익은 4.9조원(-24% QoQ, -25% YoY, OPM 6.4%)으로 시장 컨 센서스를 하회할 것으로 추정한다. 파운드리 부문의 낮은 가동률로 인한 적자 지속과 NAND 재고조정 및 감산에 따른 적자 전환이 주요 원인이다. 디스플레이 역시 비수기 영향과 최대 고객사 내 경쟁심화 지속으로 전년 동기 대비 감익 이 전망된다. 하지만 동사의 저조한 1분기 실적은 시장에서 이미 인식하고 있다 는 점에 주목해야 한다. 2Q25 메모리 가격 조기 안정화 및 중국 내 LPDDR4 주문 증가로 인해 동사 실적은 1Q25 저점을 다진 이후 분기 증익 흐름을 기대한다.

 

 

빨라진 메모리 가격 반등 시점

최근 중국 내 모바일 DRAM 재고조정이 마무리 단계에 가까워지며 DDR5에 이어 DDR4 역시 LPDDR4 중심으로 Spot 가격이 상승하고 있다. 이구환신 보 조금 지급 대상인 중저가 스마트폰에 주로 탑재되는 LPDDR4 수요를 CXMT 의 공급이 전부 충족하지 못하고 있다는 판단이다. 하반기 세트 수요의 증가 여 부는 아직 불확실하나 상반기는 확실히 가격이 상승 흐름에 접어들었다는 판단 이다. 메모리 업체들이 보수적인 공급 기조를 유지하기 때문이다. 가격 상승에도 공급 확대 기조가 없다는 점이 고객사들의 재고축적 센티먼트를 자극하고 있다.

 

 

투자의견 매수, 목표주가 76,000원으로 상향

반도체 대형주에 대한 매수 의견을 유지하며 4월까지 삼성전자를 최선호주로 제 시한다. 메모리 업황 회복에 대한 기대감을 반영하여 Target P/B를 1.3배로 상 향하고 목표주가 역시 76,000원으로 상향한다. 메모리 전반 가격 상승으로 메모 리 업체 이익 추정치 상향 가능성이 존재하며 범용 메모리, 특히 중국 중저가 스 마트폰 판매 증가에 따른 동사 이익 회복 강도가 강할 것이다. 또한 2분기 말~3 분기 출시 예정인 동사의 HBM3e 12단 개선 제품에 대한 대기 수요 역시 존재 한다. 하반기 실수요에 대한 점검이 필요하긴 하나 단기적으로 현재 레거시 반 등 기대감이 유효한 구간이라는 판단이다. 향후 추세적인 주가 상승을 위해서는 파운드리 적자 해소와 고성능 메모리에서의 체질 개선이 동반되어야 할 것이다.

 

 

 

삼성전자 주가 실적 전망

DS투자증권에 따르면 삼성전자 실적은 올해에도 전년과 비슷한 수준을 보일 것으로 보고 있다. 하지만 2026년에는 순이익이 12.5% 정도 늘어날 것으로 보고 있다. 실적 전망으로 보았을 때 현 시점 삼성전자 주가가 떨어질 가능성은 낮아보인다.

 

 

삼성전자 목표주가

삼성전자 목표주가는 76000원으로 현주가대비 23% 상승 여력이 있다고 보고 있다. 

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삼성전자 증권사 평균 목표주가는 74000원으로 DS투자증권 목표주가와 비슷하다. 삼성전자 목표주가 그래프를 보면 목표주가 하락세가 마무리되고 상승세가 나타날 수 있는 상황이다. 주가는 상승추세로 돌아선 상황이어서 주가가 먼저 상승하고 목표주가가 따라서 올라가는 국면이 펼쳐질 가능성도 있다.

 

 

삼성전자 주가 차트

삼성전자 주가 차트를 보면 삼성전자 주가는 하락세를 마무리하고 상승세로 전환한 상황이다. 메모리 업황에 대한 긍정적인 전망이 주가에 반영되고 있다고 볼 수 있다. 현재는 단기 상승 사이클이 마무리되고 다시 단기 하락이 나타나고 있는 상황. 다음주 증시가 전반적으로 부진할 것이 예상되어 주가는 20일선까지 내려올 가능성이 높다. 주가가 하락하고 다시 상승한다면 매수 찬스가 될 수 있다. 범용메모리 가격 상승세가 전망되는 가운데 HBM 경쟁력 회복 소식까지 들려온다면 주가 상승세는 더욱 가파를 수 있다.

 

따라서 보유자들은 하락시 추가 매수를 투자를 고민하고 있는 사람들은 조정 후 이어지는 반등 시기를 매수 시점으로 잡아보면 될 것으로 보인다. 물론 이는 어디까지나 예측으로 틀릴 가능성이 있으며 주가 자체가 아직 낮은 가격대이므로 충분히 보유하며 삼성전자가 다시 시장의 주목을 받을때까지 기다리는 것이 현명한 투자 전략이 될 것으로 보인다.

 

성투하시길...