하이트진로 주가 전망 목표주가

안녕하세요! 레오투자연구소 레오팍입니다.

하이트진로 주가 전망에 대하여 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 하이투자증권에서 하이트진로 주가 전망 리포트를 발행했습니다. 제목은 "시장확대, 판가조정, 모두에 대한 기대"입니다. 하이트진로 주가 리포트와 주가 차트를 함께 보면서 하이트진로 주가 전망과 투자 전략을 생각해보도록 하겠습니다.

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1Q22 Preview: 시장기대치에 부합하는 영업실적 예상

하이트진로의 1Q22 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 5,528 억원 (+3.3% YoY), 531 억원 (+0.4% YoY) 으로 추정한다. 전년동기 코로나 19 관련 업소용 시장 악화 이슈가 마무리되고, 소주, 맥주 모두 가격 인상효과가 발생한다는 점을 감안할 필요가 있다. 원∙부재료 가격변동 및 시장 재확대에 따른 일부 비용출회 가능성은 존재하나 견고한 시장지배력 등을 고려할 때 시장기대치 (533 억원)는 부담없는 수준이라는 판단이다.

 

내수 소주의 경우 1 월 전년동기 시장축소관련 베이스 효과 및 2 월 가격인상 전 가수요 상황 등을 감안, 인상효과의 일부 반영에도 약 8% YoY 의 성장률이 가능하다는 판단이다. 다만 전년동기 기타제재주 수출액 역기저 부담으로 소주 전체 카테고리 성장률은 4.2%수준으로 추정한다. 가격인상분 7.9%의 외형확대 기여는 22 년 연간 800 억원 수준으로 예상한다. 주정, 포장재 등 원부재료 부담과 시장 확대와 관련된 투자비용 등을 감안하더라도 시장지배력을 기반으로 한 낮은 물량저항 가능성을 고려시 이익기여는 유의미할 것으로 판단한다.

 

레귤러 맥주의 흐름 또한 내수 소주부문과 동일하게 역기저 및 가격인상 전 가수요효과가 반영될 전망이다. 3 월 23 일 이후 반영될 7.7% 인상분을 고려할 때 연간 외형성장 효과는 300 억원 수준으로 예상하며, 인상 직후의 수요절벽이 완화될 경우 대외변수 개선세와 동일한 방향성의 물량성장을 동시에 시현할 전망이다. 최근 경쟁사의 브랜드 제고노력 및 가격변동 등 이슈는 잔존하나, 규제 완화흐름, 비용 효율성 등을 고려시 경쟁비용의 과다투입 가능성은 낮다.

 

투자의견 BUY, 목표주가 44,000 원으로 상향

업소용 시장의 시간 및 인원 규제강도 완화를 고려한다면 코로나 19 에 따른 업소용 주류시장 축소 기조는 마무리된 상황으로 판단하며, 추가규제 해소를 통해 부진한 시장 총수요가 회복될 경우 점유율 유지를 가정 시의 물량성장 기대는 어렵지 않을 전망이다. 여기에 가격인상분 반영을 감안한다면 이전대비 이익에 대한 눈높이는 높아질 개연성이 존재한다는 판단이다. 점유율 관련 대응을 위한 비용투입 가능성은 열어두나, 지배력 확대를 이끌어낼 경우 부담은 빠르게 완화될 것으로 예상한다. 대외환경 개선 및 비용의 효율적인 집행, 물량성장에 따른 고정비 레버리지효과 재확인 시 주가의 유의미한 추가 우상향 흐름이 이어질 것으로 판단한다. 밸류에이션 조정에 따라 목표주가를 44,000 원으로 상향조정한다.

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하이트진로 주가 전망을 위한 실적 전망

하이트진로 주가 전망을 위한 실적 전망입니다. 2022년 하이트진로 실적은 2021년 대비 큰폭으로 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 2023년에도 2022년과 비슷한 실적을 유지할 것으로 보고 있습니다. 2022년. 2023년 예상 이익 대비 PER 24배입니다.

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하이트진로 주가 월봉차트

하이트진로 주가 월봉차트입니다. 하이트진로 주가는 상승과 하락을 반복하며 우하향하고 있습니다. 현재는 상승세 끝무렵이란 생각이 듭니다. 이후 하락할 가능성이 커보입니다.

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하이트진로 주가 주봉차트

하이트진로 주봉차트입니다. 주봉상 하이트 진로 주가는 상승과 하락을 반복하며 완만한 우하향을 하고 있습니다. 전체적인 흐름보다는 단기 상승과 하락의 반복을 눈여겨 보아야 하는 차트 모양입니다. 곧 상승을 멈추고 하락할 가능성이 커보입니다.

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하이트진로 주가 일봉차트

하이트진로 주가 일봉차트입니다. 하이트진로 주가는 2021년 12월~2022년 1월까지 30000원 가격대를 기록하였습니다. 2월부터 가파른 상승세를 보이며 현재 37,000원대까지 가격이 올라왔습니다. 현재 주가가 상승세를 보이고 있으므로 상승세를 활용한 투자전략이 가능합니다. 현재 차트상으로 20일선 지지를 확인하며 상승하고 있으므로 20일선 근처에서 매수 상승시 매도 전략으로 수익 실현이 가능해보입니다. 리오프닝 기대감에 따라 주가가 상승할 가능성도 있지만, 대내외 여건이 좋지 않고 어느 정도 주가가 상승했다는 점을 고려해야합니다. 즉, 언제든 주가 지지선이 무너지며 하락할 수 있다는 점을 유념해두시고 차트의 흐름에 적절한 대응이 필요합니다. 실적 전망에서도 보셨겠지만 성장성이 크지 않은 종목입니다. 주가 하락 시 매수하고 상승 시 매도하는 흐름에 따른 매매 전략 활용이 좋아 보입니다.

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인적인 의견을 담아 작성하였습니다.