안녕하세요! 레오투자연구소 레오팍입니다.
삼성전기 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 삼성전기 주가 전망에 대한 하나금융투자의 주가 전망 리포트가 발행되었습니다. 제목은 "우려는 많지만, 뚜벅뚜벅"입니다. 삼성전기 주가 전망 리포트와 주가 차트를 함께 보면서 삼성전기 주가 전망과 투자 전략을 함께 이야기해보도록 하겠습니다.
1Q22 Preview: 컨센서스에 부합하는 실적 전망
삼성전기의 22년 1분기 매출액은 2조 5,328억원(YoY +11%, QoQ +4%), 영업이익은 4,165억원(YoY +17%, QoQ +32%)으로 전망한다. 이는 현재 컨센서스에 부합하는 실적 이며, 기존 추정치를 소폭 상향하는 수치다. MLCC는 전분 기대비 가격이 하락하지만, 물량이 증가해 매출액이 증가하 며 기존 전망치에 부합하는 실적을 달성할 것으로 추정된다. 패키지솔루션은 높은 가동률이 유지되며 전분기대비 매출액 증가폭이 크지 않지만, 우호적인 환율과 가격을 기반으로 견 조한 수익성을 시현한다. 광학통신솔루션은 갤럭시 S22의 초도 물량 준비를 무난하게 진행하며, 중화권 스마트폰 업체 들의 재고조정 속에서도 무난한 실적을 기록할 전망이다.
2Q22 실적은 전분기대비 소폭 감소 예상
삼성전기의 22년 2분기 영업이익은 전분기대비 1% 감소한 4,118억원으로 전망한다. 광학통신에서 고객사 플래그십 모 델 효과가 축소되며 전분기대비 실적 감소가 불가피하다. 컴 포넌트와 패키지솔루션은 많은 우려에도 불구하고 수익성을 기반으로 견조한 실적을 기록할 전망이다. MLCC는 국내 거 래선의 플래그십 효과가 감소하지만, 전장향 수요 및 중화권 스마트폰 업체들의 재고조정 완화로 인해 전분기대비 물량 증가가 기대된다. 패키지솔루션은 높은 가동률로 인해 유의 미한 매출액 증가가 어렵지만, 공급 부족에 따른 우호적인 가격과 그에 따른 높은 수익성 시현은 가능할 것으로 판단한다.
악재는 선반영. 업황 회복을 가늠할 때
삼성전기에 대한 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 290,000원을 유지한다. 삼성전기는 MLCC 업황 재고조정으로 연초대비 -18%의 부진한 주가 흐름을 시현했다. 글로벌 동종업체인 Murata, Taiyo yuden, Yageo도 연초대비 주가 수익률이 - 8~-12%로 부진했다. 다만, 최근 1개월간 Murata와 Taiyo yuden은 전장 수요의 점진적 개선과 중국 스마트폰 업체의 재고조정 마무리에 대한 기대감이 반영되며 주가가 각각 8%, 14% 상승했다. 동기간 삼성전기의 주가는 -2%로 여전 히 부진한 상황이다. 국내 스마트폰 고객사 이슈로 인해 상 대적으로 주가가 약할 수 있지만, 현재 PER은 역사적 밴드 하단인 10.0배로 주가에 이미 반영되었다. 업황 회복 가능성 을 가늠하는 구간에서 글로벌 MLCC 업체들과 유사한 주가 흐름을 기대하는 것이 합리적이라 판단한다.
삼성전기 주가 전망을 위한 실적 전망
삼성전기 주가 전망을 위한 실적 전망입니다. 삼성전기 매출과 이익은 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 2022년 예상 PER 10.69배, 2023년 예상 PER 8.14배입니다. ROE 16%대가 꾸준히 유지될 것으로 보고 있습니다.
삼성전기 주가 월봉차트
삼성전기 주가 월봉차트입니다. 삼성전기 주가는 상승, 하락, 횡보를 반복하며 우상향하였음을 알 수 있습니다. 최근 1년 간은 상승과 하락을 반복하며 주가 횡보에 가까운 추세를 보여왔습니다. 현재 주가는 주가 밴드 하단에 위치하고 있습니다.
삼성전기 주가 주봉차트
삼성전기 주가 주봉차트입니다. 2021년 초부터 지금까지 삼성전기 주가는 일정한 등락폭을 보이며 거의 횡보하는 움직임을 보여왔습니다. 현재 주가는 밴드 하단에 위치하고 있음을 주봉상으로 볼 수 있으며 하락을 마치고 상승전환을 시도 하고 있습니다.
삼성전기 주가 일봉차트
삼성전기 주가 일봉차트입니다. 삼성전기 주가는 3월 15일 150,000원 단기 저점 기록 후 상승하여, 현재 2월부터 3월 초까지 횡보하였던 가격대인 16만원 중반대에서 횡보하고 있습니다. 리포트의 전망과 차트 상 위치를 보았을 때 현 가격대는 잃지 않을 가격대 입니다. 따라서 현 가격대 매수 후 일정 기간 보유한 후 주가가 상승 후 매도하여 수익을 거둘 수 있을 것입니다. 또한 장기적으로도 실적 성장을 예상하고 있습니다. 현시점에 매수하여 장기 보유하는 것도 나쁘지 않아 보입니다. 다만, 이때 아주 높은 수익률을 기대하는 어려워보입니다.
성투하세요!
※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성한 글입니다.
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