신세계 주가 전망 목표주가

안녕하세요! 레오투자연구소 입니다.

신세계 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 한화투자증권에서 신세계 주가 전망 리포트를 발행하였습니다. 제목은 "리오프닝 그리고 저평가"입니다. 신세계 주가 전망과 투자 관점에 대해 이야기 하도록 하겠습니다.

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1분기 Preview : 긍정적 실적 달성 전망

신세계 1분기 실적 성장세는 이어질 것으로 전망한다. 동사의 1분기 매출 액은 연결기준 1조 8,738억 원(전년동기대비 +42.0%), 영업이익 1,349억 원(전년동기대비 +2.2%)을 기록할 것으로 추정한다. 긍정적 실적을 전망 하는 근거는 1) 리오프닝에 따른 집객력 증가, 2) 의류매출 회복이 빠르게 나타나고 있으며, 3) 명품 고 성장세 지속, 4) 광주신세계 연결 편입에 따 른 효과가 기대되기 때문이다.

긍정적인 백화점 실적과 달리 면세점 영업실적은 부진할 것으로 판단한 다. 그렇게 생각하는 이유는 1) 할인판매 증가에 따라 수익성이 감소할 것으로 보이고, 2) 수요 감소에 따라 매출액이 전분기대비 감소할 것으로 예상되기 때문이다. 이에 따라 신세계DF 영업이익은 전년대비 감소할 전망이다.

 

1분기 이익률 개선 기대

1분기에도 이익률 개선은 이어질 것으로 전망한다. 1분기 성장을 이끈 주 요 원인은 여전히 명품 성장세이다. 하지만, 1분기의 경우 리오프닝 기대 감에 따른 의류매출 회복이 견조하게 나타나면서 기존점 성장률을 이끈 것으로 파악되기 때문이다. 이에 상대적으로 고마진 상품군 비중 증가에 따라 마진율 개선은 가능할 것으로 판단한다. 여기에 연결편입에 따라 백화점 매출 비중이 높아짐에 따라 동 효과는 더욱 높아질 전망이다.

 

투자의견 BUY, 목표주가 36만원 제시

신세계에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 36만원을 유지한다. 동사의 현 주가 수준은 저평가 영역이라 판단한다. 올해 기준 동사의 PER은 6.3배 수준에 불과하다. 면세점 사업부 실적 부진에 따른 센티를 감안해도 밸류 에이션 매력은 상당히 높아졌다는 판단이다. 백화점 산업의 지속 성장 가능성을 예상하기는 힘들지만 ▶ 명품에 대한 관련 수요가 증가하고 있고, ▶ 시장점유율 확대가 이루어지고 있다는 점 에서 동사의 실적 성장은 당분간 이어질 것으로 전망한다. 이에 긍정적 시각을 제시한다.

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신세계 주가 전망을 위한 실적 전망

신세계의 매출과 이익은 꾸준히 성장할 것으로 보입니다. ROE 10% 이상을 꾸준히 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

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신세계 주가 월봉차트

신세계 주가는 상승과 하락을 반복하고 있음을 알 수 있습니다. 

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신세계 주가 주봉차트

신세계 주가 주봉차트입니다. 신세계 주가는 현재 상승추세를 보이고 있습니다.

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신세계 주가 일봉차트

신세계 주가는 최근 횡보의 흐름을 보이고 있습니다. 상승과 하락의 흐름이 조만간 결정될 것입니다. 상승 흐름을 보일 가능성이 높습니다. 장단기 모두 매수 시점입니다. 현시점에 매수하여 30만원대에 매수하겠다는 마음으로 투자하신다면 잃지 않는 안정적인 투자처가 될 것입니다.

 

성투하세요!

 

※ 본 글을 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성하였습니다.