SK하이닉스 주가 전망 목표주가

안녕하세요! 레오투자연구소 레오팍입니다.

SK하이닉스 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 하이투자증권에서 SK하이닉스 주가 전망 리포트를 발행했습니다. 제목은 "훌륭한 Operation과 배당 확대"입니다. 하이투자증권 리포트와 SK하이닉스 주가 차트를 함께 보면서 주가 전망과 투자 전략을 이야기해보도록 하겠습니다.

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• 최근 동사는 NAND 부문에서 훌륭한 Operation (신규 공정의 빠른 수율 상승에 의한 높은 원가 절감률과 고부가가치 제품 점유율 상승에 따른 이익률 개선)을 보이며 연간 흑자 전환에 성공

 

• 감가상각비를 반영할 경우 Intel 낸드 부문의 4Q21 실제 영업이익률은 10%대 후반 수준일 것으로 보임

 

• 1Q22 솔리다임을 포함한 SK하이닉스 낸드 부문의 OPM에 부정적 영향을 줄 요소들은 1. 공정가치 재평 가로 원가가 상승한 솔리다임의 보유 재고자산 판매로 인한 이익률 하락, 2. 공정가치 재평가로 가치가 상 승한 솔리다임 유형자산에 대한 소폭의 감가상각비 증가, 3. 수백억원 규모의 Set up 비용 및 지급 수수료 및 4. 가격 하락. 이를 감안한 1Q22 OPM은 10% 초반 수준으로 하락할 듯

 

• 1Q22 매출과 영업이익은 11.9조원과 3.2조원을 기록해 QoQ 4%, 25% 감소할 것으로 추정. 1Q22 DRAM 출하량 및 ASP 증감률은 모두 -7%로 전망되어 동부문 영업이익은 QoQ 21% 감소하는 2.7조원 을 기록할 듯. NAND 부문에서는 솔리다임 출범 효과에 따라 전분기 대비 출하량이 23% 급증하고 ASP는 4% 하락에 그치는 반면, 이익률 하락에 따라 영업이익은 전분기 대비 소폭 감소하는 0.4조원 전망

 

• FY21 FCF가 7조원이고 동일한 FCF가 3년간 이어진다고 가정할 경우, 주주환원정책을 위한 재원은 3년 간 10.5조원으로 계산됨. FY21 배당 총액이 1.2조원이므로 고정배당금 증가를 감안하면 3년간 고정배당금 + FCF 5%의 연간 배당액은 1.4조원으로 3년간 4.2조원 수준. 따라서 단순 계산 시 6조원 이상의 재원이 남고 이를 활용한 추가 배당 또는 자사주 매입이 FY24 말 이후에 실시될 것으로 판단됨

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SK하이닉스 주가 전망을 위한 실적 전망

SK하이닉스 주가 전망을 위한 실적 전망입니다. SK하이닉스와 매출과 이익은 꾸준하게 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

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SK하이닉스 주가 월봉차트

SK하이닉스 주가 월봉차트입니다. SK하이닉스는 등락을 반복하며 우상향하고 있습니다.

 

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SK하이닉스 주가 차트

SK하이닉스 주봉 차트입니다. SK하이닉스 주가는 10월 단기 최저가 기록 후 상승세로 전환하였습니다. 현재는 11만원~13만원대 가격대를 오르락 내리락 하며 주가가 횡보 중입니다. 현주가는 60주선의 지지를 받고 있습니다.

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SK하이닉스 주가 일봉차트

SK하이닉스 주가 일봉차트입니다. 일봉차트를 통해서 11만원과 13만원대 주가 밴드를 명확히 확인할 수 있습니다. 현재 가격은 밴드 중간 가격쯤입니다. 현재 SK하이닉스 실적 전망 상 당분간 이런 흐름을 계속 이어갈 것으로 보입니다. 장기적으로는 지속적인 실적 성장을 예상하고 있기 때문에 주가 역시 우상향할 것을 보입니다. 단기적으로는 반복되는 주가의 상승과 하락을 이용한 수익을 노려볼 수 있습니다. 장기적으로는 현 시점에 매수하여 배당과 함께 SK하이닉스의 성장에 따른 수익을 거두는 것도 좋은 방법입니다. 

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 반영하여 작성한 글입니다.