SK텔레콤 주가 전망 목표주가 실적 전망

안녕하세요! 레오투자연구소 레오팍입니다!

SK스퀘어 분할 후 SK텔레콤 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 국내 최대 통신사인 SK텔레콤에 대한 증권사 주가 전망은 어떠할까요? 이베스트투자증권의 SK텔레콤 주가 전망 리포트를 소개하면서 SK텔레콤 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다. 리포트의 제목은 "배당 매력이 높아진 주가"입니다.

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4Q21 Preview: 일회성 비용 제외 시 양호한 실적

4Q21 별도 영업수익은 3.1조원(+4.1% YoY), 영업이익은 1,897억원(-17.9% YoY)을 기록할 전망이다. 분할 전 임직원에 지급한 자사주 관련 비용 1,564억원 중 780억원이 이번 분기에 반영됐다. 나머지 절반은 1Q22에 반영될 예정이다. 일회성 비용을 제외한 별도 영업이익은 2,647억원(+14.6% YoY)으로 양호한 실적이다.

 

4Q21 말 5G 가입자수는 994만명(+14.9% QoQ, 핸드셋 비중 41.8%)을 기록할 전망이다. 애플 아이폰13 시리즈 출시에도 마케팅 경쟁 지양 기조가 지속됐고 5G 점유율 확대 추세도 계속된 점이 긍정적이다. 4Q21 5G 순증 점유율 49%로 5G시장 점유율(3Q21 47.0% → 4Q21 47.4%) 확대를 이어간 것으로 파악된다. SK브로드밴드는 홈쇼핑 송출 수수료가 3Q21에 조기 반영된 영향으로 매출액 1.0조원(+3.2% YoY), 영업이익 625억 원(-6.5% YoY)을 기록할 전망이다.

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22년 예상 배당수익률 6.9%

동사는 새로운 성장 동력으로 구독(T우주), 메타버스(이프랜드), AI(아폴로, 누구), UAM 등에 주목하고 시장 선점을 위해 노력 중이다. 본업인 유무선 통신 사업은 22년 5G 가입자 비중이 50%(핸드셋 기준)를 넘어서면서 실적에 본격적으로 기여할 것으로 예상된다. 마케팅 경쟁 완화, CAPEX 감소세 등 무선 통신사업에 우호적인 환경이 지속되고 있어 22년 이익 성장을 고려할 때 배당총액 증가에 무리가 없다는 판단이다. 22E 예상 DPS 기준 배당수익률은 6.9%에 달한다. 동사의 주가 상승 여력이 충분한 것으로 판단하고 투자의견 BUY, 목표주가 78,000원을 유지한다.

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SK텔레콤 주가 전망을 위한 실적 전망

SK텔레콤 주가 전망을 위한 실적 전망입니다. SK텔레콤은 국내 최대 통신사로서 꾸준한 실적을 예상하고 있습니다.

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SK텔레콤 주가 월봉차트

SK텔레콤의 주가 월봉차트입니다. 과거 SK텔레콤의 차트를 보면 60월선과 120월선을 지지선으로 오르락 내리락 하며 주가 수준을 유지해왔습니다. 과거 주가 수준을 보았을 때 현재 주가 수준이 한단계 높아졌다고 볼 수 있습니다. 다시 등락을 반복하며 일정한 주가 수준을 유지할 가능성이 가장 큽니다. 투자자들이 SK텔레콤의 사업 가치에 대해 어떤 평가를 내릴지 앞으로 지켜보아야 하겠습니다.

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SK텔레콤 주가 주봉차트

SK텔레콤 주가 주봉차트입니다. 2020년 3월 이후 등락을 거듭하며 꾸준히 우상향하고 있습니다. 현재 예상 실적을 보았을 때는 현주가 수준을 유지하는 수준에서 등락을 반복하며 횡보할 가능성이 커보입니다.

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SK텔레콤 주가 일봉차트

SK텔레콤 주가 일봉차트입니다. 회사 분할 후 한차례 주가가 상승하였습니다. 이후 다시 조정을 받아 현재는 60일선의 지지를 받으며 횡보하고 있습니다. 단기적으로 60일선 지지를 받고 상승할지 하락할지 판단을 내리기 어렵습니다. 장기적으로 현주가 수준 배당수익률은 6.9% 달합니다. SK텔레콤은 국내 최고 통신사로서 안정적인 실적이 예상되는 만큼 장기투자를 통한 배당수익을 원하신다면 괜찮은 투자 시점이라고 볼 수 있습니다. 

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성하였습니다.