하이브 주가 전망 세븐틴 뉴진스 컴백한다는데 주가는?

 

하이브 주가 전망

 

 

안녕하세요!

세븐틴과 뉴진스가 곧 돌아오는 하이브 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 미래에셋투자증권 리포트를 중심으로 하이브 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

하이브 1Q에 속아 기회를 놓치지 말자(4.18. 미래에셋투자증권)

 

1Q24 Preview

매출 3,960억원(-4% YoY), 영업이익 110억원(-79% YoY)로 전망한다. 앨범 판매 량은 380만장(-73% YoY)으로 부진했으나 음원 스트리밍이 33% 성장해 이를 상쇄 했다. 르세라핌과 아일릿이 빌보드 Hot100에 차트인하는 성과를 얻었고 TWS도 국 내 차트에서 상위권을 유지하고 있다. 통상 1분기는 공연 비수기인데 세븐틴, 엔하 이픈의 공연이 있어 매출 600억원으로 추정한다. 매출 감소와 더불어 신인 데뷔 비 용이 발생해 영업이익률은 3%로 하락 예상한다.

 

목표주가 320,000원, 이제 진짜 사야된다

24년 지배주주순이익 2,790억원에 Target P/E 48x를 적용해 목표주가 320,000원 을 유지한다. 여전한 모멘텀, 여전한 목표주가, 여전한 엔터테인먼트 산업 Top-pick 이다. 현재 밸류에이션은 역사적 저점 수준으로 30x 내외 수준을 유지중이다. 정국의 입대로 세계적인 아티스트 BTS 멤버 전원이 부재해서? 위버스 수익화가 늦 어지는 바람에 상장 당시 플랫폼 밸류에이션에 대한 근거가 없어져서? 모두 타당하지 않은 밸류에이션 하락 근거다. 미국에서 아레나급 이상 공연이 가능한 아티스트 가 세븐틴, TXT, 엔하이픈 세 팀이나 있다. 하반기에 멤버십 플러스 도입을 앞두고 있다. 코난 그레이와 Lauv의 입점은 위버스 플랫폼의 확장성을 그대로 증명한다. 2Q부터 모든 모멘텀이 동시다발적으로 전개된다.

 

음원으로 돈 만드는 법을 보여줄 2024년

UMG와의 10년 장기 계약은 많은 함의를 담고 있다. 미국 음악 시장은 22년 기준 262억 달러, 36.7조원 규모다. 이 중 70%를 음원 시장이 차지한다. 이러한 음원 유통 시장을 UMG, 소니 뮤직, 워너 뮤직 세 기업이 과점하고 있다. 그 중 최대 유통 사인 UMG와의 장기 파트너십은 하이브 음원 역량에 날개를 달아줄 것이다. 3월 25 일에 데뷔한 신인 아일릿이 4월 16일 빌보드 Hot100에 이름을 올렸다. 물론 노래가 좋았다. 노래를 받쳐주는 유통사의 지원도 좋았을 것이다. 2024년 음원 매출을 4,870억원(+64% YoY)으로 전망한다. 음원의 파괴력은 공연에 있다. 콘서트가 대중 화된 일본과 미국은 내가 좋아하는 음악을 즐기러 공연장에 간다. 2024년 공연 매출 5,730억원(+60% YoY) 전망한다.

하이브의 1분기 실적은 부진하겠지만 세븐틴, TXT 등 대형 공연이 가능한 뮤지션이 있다. 2Q부터 상승 모멘텀이 동시다발적으로 전개될 것을 예상한다. 미국 음원 유통 기업 UMG와 장기 계약을 하였으며 이것은 하이브 음원 역량에 날개를 달아줄 것이 기대된다. 2024년 음원매출 64% 상승, 공연 매출 60% 상승을 예상한다.

목표주가는 Target PER 48배를 적용한 32만원을 제시한다.

하이브의 목표주가는 32만원으로 현 주가 대비 상승여력은 40% 정도입니다.

 

하이브 주가 전망을 위한 실적 전망

하이브의 매출과 이익, 순이익이 2024년도에 큰폭으로 상승할 것으로 예상했습니다. 이러한 하이브의 성장세는 하이브에 대한 투자자들의 기대치를 충분히 높여줄 수 있을 것이란 전망입니다.

 

하이브 주가 PER 밴드차트

하이브의 PER 밴드차를 살펴보면  현 주가 수준이 낮은 수준에 머무르고 있다는 사실을 알 수 있습니다. 하이브의 평균치보다 낮은 수치에 머물고 있습니다. 이는 엔터주의 동반 하락과도 관련이 있습니다. 하지만 최근 새로운 뮤지션들이 데뷔하고 기존 주요 뮤지션들이 컴백하는 등 엔터주에 대한 관심이 다시 높아지고 있습니다. 이에 따라 하이브에 대한 눈높이 역시 다시 높아질 것으로 보입니다.

 

하이브 주가 주봉차트

하이브는 BTS의 인기에 힘입어 42만원까지 주가 올라갔습니다. 하지만 이후 BTS의 군입대와 이후 성장동력에 대한 불안감, 주식 시장 하락으로 2022년 107000원 주가를 기록하였습니다. 이후 주가 상승하였지만 엔터주 전체가 하락하면서 30만원대를 단기 고점 기록후 하락 추세를 보여주고 있습니다. 하지만 최근 뮤지션들의 복귀 소식과 함께 상승 추세 전환을 시도중입니다.

 

 

하이브 주가 일봉 차트

하이브 주가 일봉 차트를 보면 3월 25일~27일 상승 추세 전환을 알리는 상승을 보여주었습니다. 이후 조정기간을 거쳐 최근 다시 상승하는 흐름을 보여주고 있습니다. 1분기 실적이 저조하지만 2분기에 세븐틴·투모로우바이투게더(TXT)·엔하이픈·뉴진스·보이넥스트도어 등 아티스트들이 음반을 발매하는 등 상승 모멘텀이 충분한 상황이므로 앞으로 상승 추세가 이어질 것으로 기대됩니다. 상당한 조정기간을 거쳐 주가가 낮은 수준에 머물고 있다는 점도 투자자들의 관심을 더욱 크게 할 것으로 보입니다.

 

주가가 상승하기 위해서는 업종 전체가 상승 흐름을 타는 것이 중요한데, JYP Ent. 에스엠. 와이지엔터테먼트 등 회사 소속 뮤지션들의 활동이 본격화 되면서 시장의 주목을 받을 것으로 보입니다. 따라서 엔터업종 전체가 동반 상승할 것이며, 하이브 역시 좋은 흐름이 예상됩니다.

 

 

따라서, 현시점 하이브를 매수하는 것은 좋은 투자가 될 것을 보입니다. 

 

성투하세요!