LG유플러스 주가 전망

 

LG유플러스 주가 전망

 

LG유플러스 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 하나증권에서 LG유플러스 주가 전망 리포트를 발행했습니다. 제목은 "2월 실적 발표 직후 주가 13,000원 돌파할 것"입니다. 리포트를 중심으로 LG유플러스 주가 전망과 투자 전략을 이야기해 보도록 하겠습니다.

 

 

 

2월 실적 발표 직후 주가 13,000원 돌파할 것

 

 

매수/TP 2만원 유지, 3Q 당시 주가 흐름을 떠올릴 시점

LGU+에 대한 투자의견 매수/목표가 2만원을 유지한다. 현 시점에서는 과거 3분기 실적 시즌을 상기할 필요가 있어 보 인다. 3분기 실적 발표 전후 LGU+ 주가가 올랐기 때문이 다. 이익 컨센서스가 상향 조정되면서 패시브 자금이 유입된 탓이다. 4분기 실적 시즌에도 비슷한 패턴이 예상된다. 단기적으로 13,000원까지는 주가 상승이 충분해 보인다.

 

★ 목표주가 2만원을 제시하고 3분기 실적 시즌을 소환, 당시에도 실적발표와 함께 주가가 상승했음을 상기했습니다.

 

4분기 실적 발표는 신뢰 회복의 계기가 될 전망

2월 3일(금)에 발표될 2022년 4분기 LGU+ 실적은 어닝서프라이즈가 예상된다. 연결 영업이익이 2,504억원(+58% YoY, -12% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 2,273억원)를 크 게 상회할 전망이기 때문이다. 이동전화매출액 증가 폭이 YoY 2% 대로 확대되는 가운데 마케팅비용이 전년동기비 큰 폭 감소하고 5G 주파수 추가 할당에도 불구하고 감가상각비 가정체 양상을 나타내면서 외견상 뿐만 아니라 내용면에서도 우수한 실적이라는 평가를 받을 것으로 보인다. 특히 4분기 실적 발표는 LGU+가 투자가들로부터 신뢰를 회복하는 계기가 될 전망이다. 2022년 초 LGU+ 경영진은 분기별/계 절적 영업비용 편차 축소 작업을 진행할 것이라 언급한 바 있다. 하지만 1~2분기 실적 발표 시 투자가들이 이에 대한 심각한 고려를 하지 않았는데 결국 1년이 경과한 상태에서 평가하면 2022년 연간 실적이 지난해 초 전망대로 나올 것 이라 기대를 갖게 한다. 2022년 LGU+ 본사 영업이익 1조 원 돌파가 당초 예상대로 실현된다는 점에서 큰 의미가 있겠다.

 

★ LG유플러스 4분기 실적 발표는 어닝 서프라이즈를 기록할 것으로 보고 있습니다. 이를 통해 투자자들로 부터 신뢰 회복의 계기가 될 것으로 전망하고 있습니다.

 

결국 이익/DPS 전망치 상승하며 주가 오를 것

결국 2022년 4분기 실적 발표를 통해 LGU+의 장기 이익 성장에 대한 신뢰감이 회복될 것이며 2023년 이익 및 DPS 전망치가 상향 조정될 전망이다. 이젠 2023년 LGU+ 영업 이익 및 DPS 전망치 컨센서스는 각각 1조원과 700원 이상 으로 형성될 가능성이 높다. 이에 따른 주가 상승도 기대된 다. 과거 이익 및 배당 전망치가 상향 조정되면 주가는 예외 없이 올랐기 때문이다. 따라서 현 시점 단기 적극 매수를 추 천한다. 현 시점에서는 LGU+에 대한 투자가들의 신뢰 부족을 역으로 이용할 필요가 있겠다.

 

★ 어닝서프라이즈와 함께 LG유플러스의 신뢰회복이 예상되는데 현재의 신뢰 부족 때문에 주가가 할인된 상황에서 좋은 기회가 될 것으로 보고 있습니다.

 

 

★ LG유플러스의 목표주가는 20,000원으로 현재 주가 11,300원 대비 77% 정도의 상승여력이 존재합니다.

LG유플러스 주가 전망을 위한 실적 전망

★ LG유플러스의 매출과 이익은 지속적인 성장이 계속될 것으로 보고 있습니다. 2023, 2024년에는 순이익의 증가를 예상하고 있고 이때 PER 5.63 PBR 0.54 배를 예상하고 있습니다. ROE는 10%를 유지할 것으로 보고 있습니다. 가장 눈여겨 볼 것은 주당배당금입니다. 주당배당금(DPS)이 2023년 750원을 예상하고 있습니다. 현 주가 대비 배당수익률은 6.6%입니다.

 

LG유플러스 주가 PER, PBR 밴드차트

★ LG유플러스의 PER, PBR은 역대급 저점을 기록중입니다. 이는 주가가 하락했기 때문입니다. 현 주가 수준에서 추가적인 하락이 제한적일 것으로 예상됩니다.

 

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LG유플러스 주가 투자의견 컨센서스

★ LG유플러스 주가 투자의견 컨센서스 입니다. 증권사 평균 목표주가는 17000원 정도입니다. 하나증권 목표치보다는 낮지만 현 주가보다는 높은 수준입니다.

 

LG유플러스 주가 차트

★ LG유플러스 주가 차트입니다. LG유플러스 주가는 지속적인 하락세에 머무르다 2022년 10월 한차례 상승후 다시 하락했습니다. 최근 다시 상승 조짐을 보이고 있습니다. 앞선 10월의 상승이 리포트에서 말했던 3분기 실적에 따른 상승입니다.

 

현재 투자 시장 상황이 우호적인 변화가 감지되고 있습니다.  LG유플러스의 주가는 앞서 살펴본 바와 같이 저평가 되어 있는 상황입니다. 현 주가에서의 매수는 절대로 손해보지 않을 것이란 것을 예상할 수 있습니다.

 

주식 투자에서 승리하기 위해서는 유통기한이 영구한 주식을 사는 것이 중요합니다. LG유플러스는 국내 3대 통신사 중 하나로 꾸준한 실적을 유지하고 있습니다. 이는 앞으로도 지속될 것이며 LG유플러스의 사업은 지속될 것이라고 볼 수 있습니다. 따라서 LG유플러스의 주식도 유통기한이 없다고 보면 됩니다.

 

유통기한이 없는 상품은 언제 사서 언제 팔면 될까요?

 

그저 내가 산 가격보다 비싸게 팔면 되는 것입니다. 유통기한이 없기 때문에 언젠가는 내가 산 가격보다 오를 것이기 때문입니다. 

 

그렇지만 수익률이 높아야 하지 않겠습니까?

 

그러려면 가격이 많이 할인되었을 때 사야합니다. 지금이 바로 그 시기라고 볼 수 있는 상황입니다. 전체적인 시장상황과 LG유플러스에 대한 부정적인 시각이 겹쳐지면서 주가가 많이 내려와 있습니다. 이 가격에 매수한다면 반드시 이익을 보고 팔 수 있는 타이밍은 나오게 마련입니다.

 

성투하세요!

 

★ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성한 글입니다. 투자 판단은 개인의 몫입니다.