KT 주가 전망 목표주가 실적전망

안녕하세요! 레오투자연구소 레오팍입니다.

국내 대표 통신기업 KT 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 이베스트투자증권의 투자 리포트를 함께 읽으며 KT 주가 전망을 소개하도록 하겠습니다. 리포트 제목은 "올해 예상 배당수익률 6.8%"입니다. 지금부터 KT 주가 흐름이 어떻게 될지 알아보시죠!

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4Q21 Preview: 금상첨화

4Q21 연결 기준 영업수익은 6.5조원(+5.4% YoY), 영업이익은 3,745억원(+131.6% YoY)으로 시장 컨센서스(영업수익 6.4조원, 영업이익 2,170억원)를 큰 폭으로 상회하는 실적을 기록할 전망이다. 유무선 통신사업의 실적 호조에 더불어 지난 10월 노량진지사 사옥 및 용산빌딩 매각에 따른 일회성이익 약 2,000억원이 반영된 것에 기인한다.

 

무선 서비스수익은 1.7조원(+0.4% YoY)으로 성장세를 이어갈 것이다. 지난 10월 발생한 네트워크장애 관련 보상에 따른 매출 차감이 반영됐음에도 5G 가입자수 증가(633만명 +71.5만명 QoQ)와 ARPU 상승(32,320원 +1.2% YoY)이 지속됐기 때문이다. 한편, 마 케팅비용은 전년과 유사할 것으로 추정한다. 10월초 출시한 애플 아이폰13 시리즈의 단말 기 보조금은 전년 수준이었고 연말까지 마케팅 경쟁 지양 기조가 유지된 것으로 파악되기 때문이다. 유선 수익은 1.4조원(+4.4% YoY)이 예상된다. 인터넷 및 IPTV 가입자(각각 +3.9% YoY, +5.5% YoY)의 증가세가 지속되고 장기간 지속되고 있는 유선전화의 매출 액 감소폭(-0.4% YoY)이 둔화됐다. 또한, 코로나19로 인한 트래픽 증가와 AI/DX 내 클 라우드, IDC 중심의 양적, 질적 성장이 지속되며 기업 수익은 7,273억원(+3.3% YoY)를 기록할 전망이다. 자회사의 이익기여도 역시 1,000억원대를 유지한 것으로 추정된다.

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22년 예상 배당수익률 6.8%

21년 KT스튜디오지니 중심의 미디어/콘텐츠 사업 수직계열화 작업이 마무리했으며, 글로 벌 데이터 전문기업 엡실론을 인수하는 등 B2B 사업도 강화했다. 22년부터는 Digico 기 업 전환을 통한 사업 가치 재평가가 이루어질 전망이다. 동사의 22년 예상 DPS 기준 배당수익률은 6.8%로 저평가 상태다. 업종 내 Top Pick을 유지한다.

KT 목표주가는 40,000원 입니다. 현 주가 대비 30% 정도의 상승 여력이 있습니다. 

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KT 주가, 목표주가 전망을 위한 KT 실적 전망

KT 실적 전망입니다. 안정적인 실적을 예상하고 있습니다. PER는 6배 정도로 저평가 되어 있습니다. PBR도 0.5배 수준입니다. 시가총액이 청산가치의 절반입니다. ROE 7~8% 정도로 나쁘지 않습니다. 이러한 안정적인 실적을 보았을 때 년 이율 6.8%의 배당수익률이 매력적입니다. 원금 손실 없이 매년 6.8%의 이자를 받을 수 있다는 것을 의미합니다. 시중 예금 금리보다 훨씬 높은 수치입니다. 게다가 현재 시장이 불안한 상황에서 KT와 같은 안전한 종목에 투자를 하는 것은 좋은 투자 방법이라고 생각합니다.

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KT 주가 일봉차트

KT 주가 일봉차트입니다. KT 주가 흐름을 보면 8월 최고가 35,200원 보다 11% 정도 하락한 주가를 기록하고 있습니다. 하지만 타 종목에 비해 주가의 변동폭이 크지 않음을 알 수 있습니다. 때문에 비교적 안전하게 투자를 할 수 있는 종목입니다. 현재 KT 주가는 60일선 근처에 머물러 있는 것을 알 수 있습니다. KT 주가는 현재 수준에서 머무르거나 상승할 가능성이 높은 상황입니다. KT는 경기와 상관없이 안정적인 수익을 거둘 수 있는 수익 구조를 가지고 있기 때문입니다. 대신 큰 상승을 기대하기는 어려운 종목입니다. 따라서, 장기적으로 안정적이고 확실한 수익률을 원하시는 분들께 추천드립니다. 가격이 떨어질 때마다 매수하여 장기보유를 하시면서 배당수익률을 높이시는 것이 가장 확실한 KT 투자 방법입니다.

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성하였습니다.