KT 주가 전망 목표주가

안녕하세요! 레오투자연구소입니다.

 

지수가 하락한 가운데도 굳건히 상승세를 지킨 KT의 주가에 대한 긍정적인 전망이 또 나왔습니다. 하나금융투자와 이베스트투자증권 리포트를 통해 KT 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.

하나금융투자- 1Q Review – 이제 DPS 2,200원 유력, 4만원 돌파 시도 전망
이베스트투자증권- 좋다 좋다 했는데, 더 좋네

 

KT 1분기 실적 리뷰

1Q22 연결 영업수익 6.3조원(+4.1% YoY), 영업이익 6,266억원(+41.1% YoY)으로 당사 추정치(6.3조원, 4,880억원)와 시장 컨센서스(6.3조원, 4,977억원)을 큰 폭으로 상회 했다. 2Q10 이후 최대 영업이익이다. 비용 효율화로 감가상각비, 마케팅 비용이 감소했고 부동산 관련 일회성 이익 746억원이 반영됐다. 일회성 이익을 제거한 영업이익은 5,520 억원(+24.3% YoY)으로 14년 선택약정 도입 이후 최대치다.[출처: 이베스트투자증권]

 

KT 2022년 영업이익 2조 전망

22년 연결 영업수익 25.8조원(+3.4% YoY), 영업이익 2.0조원(+17.7% YoY)으로 추정 한다. 영업이익 추정치는 일회성 이익과 서비스비용 감소를 반영해 기존대비 +13.9% 상 향했다. 5G, IPTV 가입자 증가로 유무선 사업이 견조한 외형 성장을 이어가는 가운데 5G 공동구축에 따른 CAPEX 절감, 마케팅 경쟁 완화 기조 유지 등 비용 증가는 계속해서 제 한될 것이다. 이에 따른 유무선 사업에서의 이익 증가와 DIGICO사업부문의 성장이 두드 러질 전망이다. CJ ENM과 파트너십 구축하며 본격적인 사업 전개를 시작한 KT스튜디오 지니와 밀리의 서재 연결편입 효과로 콘텐츠 자회사 매출액은 1.1조원(+22.3% YoY)으 로 고성장이 예상된다.[출처: 이베스트투자증권]

 

KT 2022년 예상 배당금

이익 추정치 변경을 반영해 22년 예상 DPS를 2,100원에서 2,300원으로 상향한다. 현 주가 기준 배당수익률은 6.2%, 12M Fwd PBR은 0.57배이다. 10년 이후 최대 실적이 예상 되는 가운데 배당수익률과 PBR 모두 역사적 평균을 하회하는 저평가된 상태이다. [출처: 이베스트투자증권]

이 KT 2022년 DPS 2,200원에 대한 확신을 가질 것이며 이 에 걸맞는 주가 형성을 기대할 것이다. 낮은 가격에 매도할 투자 가들은 많지 않다. 현재 거시 상황을 감안해도 적정 기대배당수익률이 5.5%로 판단되고 이를 고려 시 곧 4만원 돌파 시도가 있을 것이란 판단이다. DPS 전망치로 보면 장기 투자가들은 2023년 상 반기까지 보유 시 5만원 돌파도 가능해 보인다.[출처: 하나금융투자]

 

KT 투자의견 목표주가

* 통신업 종 내 Top Pick과 투자의견 BUY, 목표주가 46,000원을 유지한다.[이베스트투자증권]

* KT에 대한 투자의견 매수, 12개월 목표가 45,000원을 유지하며, 통신서비스 업종 내 Top Pick으로 제시[하나금융투자]

 

KT 실적 전망

이베스트투자증권

하나금융투자

KT 주가 차트

KT 주가 주봉차트(좌), 일봉차트(우)

실적이 뒷받침 되고 있는 가운데 당분간 상승세가 이어질 것으로 보입니다. 배당수익률이 좋아서 안정적인 투자처로 좋아보입니다.

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성한 글입니다.