기업은행 주가 전망 목표주가

 

안녕하세요! 레오투자연구소입니다.

기업은행 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 기업은행 주가 전망과 목표주가에 대해 전해드리겠습니다. IBK투자증권, 유안타증권, 이베스트증권 기업은행 리포트를 정리해서 전해드리겠습니다.

IBK투자증권- 대규모 비용발생에도 사상 최고치
유안타증권- 은행업 최선호주 제시
이베스트증권- 추가 충당금 적립에도 견조한 실적흐름 유지

 

---

투자의견 매수, 목표주가 15,000원 유지

기업은행에 대한 투자의견 매수, 목표주가 15,000원을 유지함. 2022년 연결순이익 전망치는 2.62조원으로 기존 2.55조원에서 2.9% 상향조정함. 2분기에도 NIM 상승 을 바탕으로 실적개선 이어갈 전망. ROE 전망치 9.3% 감안 시 PBR 0.33배, 2022년 순이익 기준 PER 3.7배는 매우 낮은 수준. 타 대형 은행주 대비 분기배당 등 당장의 주주친화정책에 대한 기대감은 낮지만 배당수익률이 7% 전후로 배당매력 높음

---

투자의견 BUY, 목표주가 15,000원 유지

1분기 연결 이익은 6,581억원으로 당사 추정치 6,085억원을 상회, 컨센서스 6,493억원에 부합. 이번 분기에도 업계 내에서 가장 보수적으로 코로나19 관련 선제적 충당금을 1,211억원 적립했음에도 불구하고 대손비용률은 40bps를 유지하며 양호한 실적을 시현. 2020년 3,406억원, 2021년 2,598억원에 이어 1분기에 추가로 적립함에 따라 총여신 대비 적립비율은 0.26%까지 상승(vs. 4대 은행 평균 0.16%)했기 때문에 향후 정책금융이 종료되었을 때 충당금 환입 가능성도 가장 크다는 판단. 이에 더불어 순이자마진도 초저금리 여신 정상화에 따라 기준금리 인상 종료 이후에도 지속적으로 상승할 전망이기 때문에 향후 차별화된 실적 흐름을 보일 것으로 기대. 은행업 최선호주로 제시하며 투자의견 BUY와 목표주가 15,000원 유지.

---

목표주가 13,000원으로 4% 상향. 보유의견 유지

실적 추정치 변경을 반영해 목표주가를 기존 12,500원에서 13,000원으로 4% 상향. PBR 0.4배 미만의 현 주가는 예상 ROE 대비 저평가 영역으로 판단하며 고배당 매력 또한 지 속될 전망. 다만 하반기 이후 추가적인 수익성 개선 폭은 제한적일 것으로 판단해 보유 (Hold)의견 유지

IBK투자증권- 15,000원 BUY
유안타증권- 15,000원 BUY
이베스트투자증권- 13,000원 HOLD

기업은행 주가 일봉차트

배당매력 OK
주가 조정 시 모아가는 전략 좋을 듯

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 활용하여 개인적인 의견을 담아 작성한 글입니다.