현대해상 주가 전망 호실적 달성했다는데 주가는?

현대해상 주가 전망

 

현대해상 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 유안타증권에서 현대해상 주가 전망 리포트를 발행했습니다. 제목은 "낮은 사업비율로도 호실적 달성"입니다. 리포트를 중심으로 현대해상 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

낮은 사업비율로도 호실적 달성

 

투자의견 BUY 유지, 목표주가 42,000원으로 상향

4분기 이익은 824억원으로 당사 추정치 702억원과 컨센서스 671억원을 상회. 모든 부문에 걸쳐 손해율이 양호했고 사업비율과 투자영업이익은 추정치에 부합했기 때문. 이에 힘입어 주당배당금도 추정치(1,850원)을 상회하는 1,965원 지급. 사업비율을 낮게 유지하면서도 기대 이상의 손해율을 달성한 점은 고무적이며 이를 반영해 이익(IFRS4 기준) 추정치를 상향, 목표주가도 기존 39,000원에서 42,000원으로 상향. 투자의견 BUY 유지. 또한 동사는 손해보험사 중 가장 자세하게 IFRS17 도입에 따른 영향을 공유했는데, 2022년 말 기준 1) 자산은 51.6조원에서 45.6조원으로 감소, 2) 부채는 47.5조원에서 34.9조원으로 감소, 3) 자본은 4.1조원에서 10.7조원으로 증가, 4) 당기순이익의 큰 폭 개선을 제시. 배당에 대해서는 기존에 추진해오던 주당배당금 증가 기조를 유지할 계획이라고 밝힘.

 

일반보험 손해율은 77.0%(+5.1%pt YoY, -4.7%pt QoQ)로 추정치보다 양호. 사업비율도 개선되며 분기 합산비율은 96.6%로 전년동기대비 0.4%pt 상승, 전분기대비 5.3%pt 하락.

 

장기보험 손해율은 86.0%(-1.3%pt YoY, +1.7%pt QoQ)로 추정치 부합. 다만 사업비율 상승으로 분기 합산비율은 109.0%로 전년동기대비 0.1%pt 개선, 전분기대비 3.2%pt 상승. 장기위험손해율은 97.4%로 전년동기대비 3.9%pt 개선.

 

자동차보험 손해율은 84.9%(-1.1%pt YoY, +4.7%pt QoQ)로 추정치보다 양호. 분기 합산비율은 100.7%로 전년동기대비 1.8%pt 개선, 전분기대비 5.3%pt 상승.

 

투자영업이익 전년동기대비 16.3%, 전분기대비 17.7% 증가하며 추정치 부합. 이자수익률과 배당수익률이 동반 상승하며 경상적 투자영업이익도 전년동기대비 14.8%, 전분기대비 13.9% 증가.

 

★ 현대해상의 사업은 전반적으로 양호한 실적을 기록하고 있으며, 주당배당금 증가 기조를 유지할 계획이라고 합니다.

 

현대해상 주가 전망을 위한 실적 전망

★ 현대해상의 매출과 이익은 꾸준하게 성장하고 있습니다. 2022년 이익 기준 PER 5.4배 PBR 0.74배로 낮은 수준입니다. 

이는 업종평균 6.39배 보다 낮은 수준입니다. 2022년 기준 배당수익률 5.62%로 나쁘지 않은 수익률을 기록하고 있습니다.

 

 

현대해상 주가 PER, PBR 밴드차트

★ 현대해상 PER, PBR 밴드차트입니다. 현재 PER는 낮은 수준을 유지하고 있습니다. PBR은 높은 수준을 유지하고 있습니다. 

 

 

현대해상 주가 투자의견 컨센서스

★ 현대해상 증권사 평균 목표주가는 43000원 정도로 꾸준하게 유지되고 있습니다. 현대해상 사업이 예상과 같이 꾸준하게 유지되고 있음을 말해줍니다. 현재 주가 대비 상승여력은 22% 정도입니다.

 

 

 

현대해상 주가 차트

현대해상 주봉 차트

★ 현대해상 주가 차트로 보았을 때 최근에는 등락폭을 일정하게 가져 가면서 주가가 일정 수준을 유지했음을 알 수 있습니다. 현재 주가는 밴드 상단에 위치하고 있습니다. 따라서 현재 가격대에서 매수보다는 움직임을 관찰하는 것이 좋을 것으로 보입니다. 

 

상승 다음에 이어지는 것은 투자자들의 차익실현에 따른 하락과 하락에 따른 손절 그에 따른 주가 조정이 일어나게 됩니다. 강력한 상승 모멘텀이 있지 않는 한 대부분의 주식을 이런 현상을 피할 수 없습니다. 차트상으로 1주간 급등하였으므로 투자자들의 차익실현이 일어날 수 있는 확률이 충분합니다.

 

차익실현으로 인한 하락이 일어나지 않더라도 주가는 현재 밴드를 유지하거나, 새로운 주가 수준을 찾아갈 것입니다. 급하게 투자를 결정하기 보다는 움직임을 여유로운 마음으로 살펴보는 것이 좋을 시점입니다.

 

배당수익률이 나쁘지 않으므로 배당투자처로 생각해볼 수도 있습니다. 배당수익률을 높이기 위해서는 낮은 가격대에 주식을 매수하는 것이 좋습니다. 따라서 주가가 올라갔을 때 사는 것보다 주가가 하락했을 때 사는 것이 좋습니다. 천천히 모아간다는 생각을 가지고 하락할 때마다 모아가신다면 배당만으로도 만족할만한 이익을 거둘 수 있습니다. 이 경우에는 더욱 더 여유로운 마음을 가지고 투자에 나서야 합니다.

 

주식 투자에 성공하려면 때를 기다려야 합니다. 매수 하기에 적합한 시기를 기다리고, 매도하기에 적합한 시기를 기다려야 합니다. 결국 잘 기다리는 사람이 수익을 올릴 수 있습니다. 때론 매수 시기라고 생각했는데 아닌 경우도 생기기도 합니다. 그럴 때에도 당황하지 말고 매도 시기를 기다리면 이익을 내고 팔 수 있는 시기는 반드시 돌아옵니다.

 

물론 이런 기다림을 하기 위해서 언제나 안정적으로 운영될 회사를 투자 대상으로 삼아야 합니다. 또는 사업이 성장할 수 밖에 없는 분야의 기업에 투자를 해야 합니다. 이 두가지를 기본으로 좋은 회사의 주식에 투자를 하셨다면 다음에 할 일은 기다리는 일입니다. 

 

기다리는 일만 잘 하면 주식 투자로 잃지 않는 수익을 거둘 수 있습니다.

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성한 글입니다.