안녕하세요! 레오투자연구소 레오팍입니다.
검은사막으로 유명한 펄어비스 주가 전망에 대해 궁금하신 투자자 여러분이 많으실 것입니다. 이베스트투자증권에서 펄어비스 주가 전망 리포트를 발행했습니다. 제목은 "[검은사막 모바일 중국] 주목 시점"입니다. 펄어비스 주가 전망 리포트와 차트를 함께 보면서 펄어비스 주가 전망과 투자 전략을 생각해보도록 하겠습니다.
실적은 1Q22까지는 부진. 현행 라인업 중심 실적 부진은 다 아는 내용
1Q22 연결영업실적은 매출 870억원(qoq -26%), 영업이익 9억원(qoq -96%)으로서 전분기 대비 대폭 부진할 것으로 전망한다. 1Q22 영업실적은 전분기 대비 대폭 부진할 것으로 추정하나 이는 전분기 대규모 일회성 이익(연결대상 자회사 펄어비스캐피탈의 300억원에 달하는 일회성 보유자산 처분이익 및 평가이익)에 대한 역기저 영향을 감안함 에 따른 것일 뿐이며 이를 제외하면 실질적으로는 전분기 대비 소폭 부진한 정도로 추정 한 것이다. 1Q22까지는 현행 라인업 중심 실적구조가 지속되는 시기라 실적부진도 지속 될 수 밖에 없는 상황이라는 점은 동사에 관심이 있는 투자가라면 누구나 다 알고 있고 각오도 하고 있는 부분이다.
현행 라인업 중심 실적부진보다는 단기 및 중장기 방향성이 중요
현행 라인업 중심 실적부진보다는 단기 및 중장기 방향성이 더 중요한 포인트들이다. 1) 검은사막 모바일 중국(4월말 론칭 예상), 블랙 클로버 한국/일본(3Q21 론칭 예정), 붉은 사막 글로벌(4Q22 론칭 예상) 등 올해 2Q – 3Q – 4Q로 이어지는 분기별 기대신작 및 기 대 일정들, 2) 붉은사막 추가 공개 행사(6월 E3 유력), 도깨비 추가 공개 행사(8월 게임스 컴, 12월 TGA 유력) 등 기대신작의 추가 공개를 통한 시장 관심 제고, 3) 이브 온라인의 NFT 기반 P2E 시스템을 탑재한 메타버스 게임으로의 스위칭 전략 등을 주목하자.
단기적으로는 우선 [검은사막 모바일 중국] 신작모멘텀 주목
현시점은 현행 라인업 중심의 1Q22 실적보다는 4월말 론칭이 예상되는 [검은사막 모바일 중국] 신작모멘텀과 2Q22 실적모멘텀을 더 주목해야 할 때라 판단한다.
[검은사막 모바일 중국]은 17173.com에서 연초에 유저 투표를 바탕으로 진행한 Game Play Awards에서 "올해 가장 기대되는 게임" 부문에 [디아블로], [검은신화: 오공], [뉴월 드] 등과 함께 선정되었다. 그리고, 17173.com에서 진행하는 실시간 유저 투표에서 향후 론칭 예정 모바일게임 신작(중국 로컬게임 및 외자게임 모두 포함) 중 기대순위가 작년 하반기 이후 꾸준히 3위 내외를 유지해오다가 최근에는 2위를 기록하고 있다. 1위가 [던파 모바일]인데 [던파 모바일]은 2016년 획득한 판호에서의 빌드와 현재 빌드의 불일치 문제 로 기 획득 판호로 론칭이 어려운 상황이라는 점을 감안하면 [검은사막 모바일]이 올해 중 국시장 론칭 예정 모바일게임 신작 중 사실상 기대순위 1위라 할 수 있다.
그리고, 텐센트는 연간 다수의 신작 중 대작급 기대신작은 3-4개 정도 론칭하는데 [검은 사막 모바일 중국]은 텐센트의 올해 대작급 기대신작 중 하나이며 텐센트 자체 게임 기대 순위 등급도 최고 등급인 SSS(Triple S)급이다. 이에 따라 텐센트는 론칭 초반부터 공격 적인 마케팅을 단행할 것으로 예상된다.
이와 같은 점들을 감안할 때 [검은사막 모바일 중국]은 론칭 후 중국 iOS 매출순위가 Top 10은 물론 Top 5도 충분히 가능할 것으로 기대한다. 참고로 중국 모바일게임의 iOS 매출순위별 일평균 매출 수준은 1위 80-100억원, 5위 40-60억원, 10위 20억원 수준이 다. 본연구원은 [검은사막 모바일] 중국은 론칭 후 iOS 매출순위 Top 5도 충분히 가능하 리라 기대하지만 첫 분기 일평균 매출은 보수적 관점에서 30억원 정도로 추정하고 있다. 이 정도만 해도 2Q22 연결영업실적은 매출 1,359억원(qoq +56%), 영업이익 484억원 (qoq 5,079%)으로서 폭발적 실적개선이 예상된다. 만약 실제 Top 5에 든다면 첫 분기 일평균 매출은 40억원 이상으로서 본연구원 추정치를 초과하게 된다.
펄어비스 주가 전망을 위한 주요 투자지표
펄어비스 주가 전망을 위한 주요 투자지표입니다. 2021년 펄어비스 실적은 부진하였습니다. 하지만 2022년부터 실적을 회복하여 2023년 큰 폭으로 상승하고, 2024년에도 성장세를 이어갈 것이란 예상입니다.
펄어비스 주가 월봉차트
펄어비스 주가 월봉차트입니다. 펄어비스 주가는 2020년 12월부터 2021년 12월까지 큰 폭으로 상승하였습니다. 2022년 1월 큰폭으로 하락 하였습니다. 2022년 2월과 3월 다시 상승 추세로 전환하였습니다.
펄어비스 주가 주봉차트
펄어비스 주가 주봉차트입니다. 주봉차트 상으로도 2022년 1월 큰 폭의 조정을 확인할 수 있습니다. 2022년 2월, 3월 현재까지 소폭 상승하였습니다.
펄어비스 주가 일봉차트
펄어비스 주가 일봉차트입니다. 펄어비스 주가는 상승과 하락을 반복하면 일정한 가격대(10만원 내외)를 유지하고 있습니다. 현재 주가는 20일선의 지지를 받고 있습니다. 횡보하는 주가는 상승 또한 하락 방향성을 곧 잡을 것으로 보입니다. 현재 실적 전망과 신작 모멘텀 등을 보았을 때는 상승세로 전환할 가능성이 더 커보입니다. 시장의 관심이 크지 않은 현시점에 매수하여 관심이 부각되는 시점에 매도한다면 좋은 수익을 실현할 수 있을 것이라 생각합니다. 현재로서는 단기 접근 보다는 중장기적 접근을 추천드립니다.
성투하세요!
※ 본 글은 공개된 자료를 활용하여 개인의 의견을 담아 작성하였습니다.
'국내주식' 카테고리의 다른 글
| 삼성전기 주가 전망 목표 주가 (0) | 2022.03.16 |
|---|---|
| 한샘 주가 전망 목표주가 (0) | 2022.03.15 |
| 주간 증시 전망[3.14.~3.18] (0) | 2022.03.14 |
| 목표주가 상향주[3월 3주] (0) | 2022.03.13 |
| 대덕전자 주가 전망 목표주가 (0) | 2022.03.12 |
댓글