LG이노텍 주가 전망 눈 여겨 볼 시점

LG이노텍 주가 전망

 

LG이노텍 주가 전망에 대해 궁금하신 분이 많으실 것입니다. 대신증권에서 LG이노텍 주가 전망 리포트를 발행하였습니다. 제목은 "다시 볼 때이다."입니다. 리포트를 중심으로 LG이노텍 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

LG이노텍 (011070) 다시 볼 때이다.

 

* 2023년 1Q 영업이익(1,475억원)은 추정을 상회, 전장은 흑자전환 추정

* 2023년 하반기 영업이익은 862%(hoh) 증가 추정, 실적 가시성 높음

* 아이폰15 사양 변화(P) 및 물량(Q) 증가 추정에서 최대 수혜

 

투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 380,000원 유지

2023년 주당순이익을 종전대비 2.3% 상향, 목표주가 380,000원(2023년 주당순 이익(EPS)에 목표 P/E 11배 적용) 및 투자의견 매수(BUY) 유지. 2023년 1분기 영업이익 추정치 상회 및 전장 사업의 흑자전환(qoq/yoy), 명확한 하반기 매출/ 이익 증가로 현재의 밸류에이션은 저평가, 다시 봐야할 시기로 판단

 

2023년 하반기 영업이익은 862%(hoh) 증가 : P(ASP) & Q(물량) 증가

연결, 2023년 1분기 영업이익은 1,475억원(-59.8% yoy/-13.3% qoq)으로 종전 1,135억원과 최근 낮아진 컨센서스 대비 상회 추정. 매출은 4.35조원(10.2% yoy/-33.5% qoq)으로 추정. 아이폰14 판매 둔화로 광학솔루션의 매출이 감소하 여 영업이익은 감소(yoy/qoq)하나 추정대비 상회 예상. 또한 전장사업이 믹스 효과 및 비용 절감으로 흑자전환(영업이익)도 긍정적 평가

 

아이폰14 판매 둔화로 2023년 2분기 실적은 부진하나 현 주가에 선반영 판단. 이제는 2023년 하반기 매출과 영업이익이 확대, 아이폰15 생산과 ASP 상승에 주목, 긍정적인 시각으로 전환. 2023년 하반기 매출은 59.9%(hoh), 영업이익은 862%(hoh)씩 증가 추정. 다른 IT 기업대비 실적 추정에 가시성이 높음

 

애플 아이폰15는 아이폰 14대비 판매 증가 예상, 그리고 ASP 상승 요인(①폴디 드 줌 카메라의 신규 적용 및 OIS 내재화 ② 4800만 화소 적용은 4개로 확대 ③프로 모델(프로 & 맥스) 생산 및 판매 비중 증가)으로 하반기 매출과 영업이익 개선은 높다고 판단

대신증권은 투자의견 매수, 목표주가 38만원을 제시했습니다. PER 11배를 적용한 주가입니다. 현재 밸류에이션은 저평가 상황으로 다시 봐야할 시기라고 판단했습니다. LG이노텍 1분기 영업이익은 낮아진 눈높이를 상회할 것으로 예상하고 있습니다. 전장사업 흑자전환도 긍정적이라는 평가입니다. 
2분기 실적 둔화는 이미 주가에 반영되었고 2023년 하반기 매출 상승이 예상됩니다. 아이폰15가 하반기 매출과 영업이익 개선을 견인할 것이란 전망입니다.

대신증권 LG이노텍 목표 주가는 38만원입니다. 상승여력은 47% 정도가 됩니다.

 

 

LG이노텍 주가 전망을 위한 실적 전망

 

LG이노텍의 2023년 이익은 2022년대비 하락할 예정입니다. 하지만 2024년 2025년 지속적인 성장을 예상하고 있습니다. 2024년 예상 PER 5.5배, PBR 1.0배를 예상합니다. 앞으로 이익 성장이 예상되며 현 주가는 낮은 수준임을 보여주고 있습니다.

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LG이노텍 주가 PER, PBR 밴드차트

LG이노텍 주가 PER, PBR 밴드차트를 보면 PER, PBR 모두 낮은 수준임을 알 수 있습니다. 주가 조정으로 매력적인 가격대에 주가가 머무르고 있습니다. 현 시점이 LG이노텍 투자의 적절한 시점이 될 수 있음을 보여줍니다.

 

 

LG이노텍 주가 투자의견 컨센서스

LG이노텍 증권사 평균 목표주가는 38만원 정도로 대신증권 목표주가와 비슷합니다. 하지만 LG이노텍 목표주가는 지속적으로 하락하고 있는 상황입니다. LG이노텍에 대한 눈높이가 많이 낮아졌다는 것을 의미합니다. 투자의견 중립을 제시한 증권사도 1곳 있습니다. 하지만 이는 LG이노텍의 낮은 기대치를 나타내며 앞으로 더 좋아질 수 있음을 의미합니다.

 

 

LG이노텍 주가 차트

LG이노텍에 대한 낮아지고 있는 기대치는 주가 차트에 그대로 나타나고 있습니다. 주가기 지속적으로 하락하고 있습니다. 하지만 최근 횡보 움직임을 보이며 바닥을 확인하는 듯한 흐름을 보여주고 있습니다. LG이노텍에 대한 업황과 실적 전망이 앞으로 좋아질 것이란 전망이 나오고 있는 가운데 차트도 반등이 가능한 흐름으로 바뀌고 있습니다. 

 

따라서 현시점에 매수 후 보유 전략은 좋은 선택지가 될 수 있습니다. 만약 앞서 살펴본 바와 같이 LG이노텍의 실적이 좋아진다면 주가는 그에 따라 상승할 수 있기 때문입니다. 현재까지 차트에는 기대감이 조금도 들어가 있지 않은 상황입니다. 따라서 현 시점 매수할 경우 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.

 

단기적으로는 현시점 분할 매수로 기본 가격을 잡아가시고 등락을 반복하며 상승한다는 관점으로 매매를 해나가시면 단기 이익도 쏠쏠히 챙기실 수 있을 것으로 보입니다. 상승 시에도 당분간은 투자자들의 기대감과 우려가 공존하며 우상향 흐름을 보일 가능성이 높습니다. 따라서 이를 활용한 매매로 좋은 수익을 올릴 수 있을 것입니다.

 

하지만 단기매매는 심리적인 스트레스가 상당한만큼 자신만의 확고한 철학이 없으신 분들은 매수 후 보유 전략이 더 좋은 수익률을 기록할 수 있음을 명심하시기 바랍니다. 매수하기에 좋은 자리이긴 하나 100%는 없으므로 만약의 상황에 항상 대비하며 투자하는 것을 잊지 마시기 바랍니다.

 

투자에서 중요한 것은 첫째도 안전, 둘째도 안전입니다. 원금을 잃지 않겠다는 마음으로의 투자가 오히려 더 큰 수익을 올릴 수 있습니다. 또한 투자에 앞서 자신만의 확고한 투자 철학 및 수익 전략을 세워야만 지속적인 수익을 거두실 수 있습니다.

 

성투하세요!

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담아 작성한 글입니다.