삼성전자 주가 전망(리포트 리뷰)

국민주인 삼성전자가 힘을 쓰지 못하고 있습니다. 앞으로의 주가 전망이 어떻게 될지 이베스트 투자 증권에서 발행한 삼성전자 리포트를 리뷰해 보도록 하겠습니다.

3분기 실적은 잠정 실적 발표보다 매출액이 소폭 증가했습니다. 반도체가 실적을 견인했습니다.

4분기 실적은 영업이익이 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 비메모리 사업부 실적이 개선되었지만 많은 비중을 차지하는 메모리 사업부의 이익 감소를 예상하고 있기 때문입니다. 또한 4분기부터 메모리 반도체 가격 하락이 시작되고 하락은 오랫동안 이어질 것으로 보고 있습니다.

메모리 반도체의 가격 하락을 예상하고 있습니다.

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그렇지만 실적을 기준으로 투자의견 매수, 목표주가 87,000원입니다. 근거는 12개월 예상 실적 기준 PBR1.5배 수준은 역사적 PBR 밴드 평균 수준으로 보고 있기 때문입니다. 하지만 반도체 부문의 가격이 이제서야 하락하기 시작한 시점인 것을 인지할 필요라고 이야기 하고 있습니다. 투자하란 말인지 하지 말란 이야기인지 헷갈립니다.

삼성전자의 주봉차트입니다. 주가차트를 보시면 상승할 때도 오랜 시간이 걸렸으며 하락할 때도 꾸준히 하락하고 있음을 볼 수 있습니다. 또 한가지 눈여겨 볼 것은 역대 최대 실적을 기록한 것은 3분기인데 최대 주가는 2021년 1월에 기록했다는 것입니다. 1월의 주가는 미래의 실적 눈높이까지 미리 반영한 주가였다고 볼 수 있습니다.

현재 하락세인 시점에서 반등을 예상하기 보다는 주가가 상승세로 돌아설 때를 기다려야 할 것으로 보입니다. 그리고 반도체 실적이 삼성전자 실적을 좌우하므로 반도체 업황에 대한 전망에 따라 투자를 결정하시는 것이 좋을 것으로 보입니다.

 

성투하세요!

 

※ 공부하며 투자하고 있습니다. 함께 공부하는 정도로 생각해주세요!