비에이치 주가 전망

비에이치 주가 전망

 

안녕하세요! 레오투자연구소입니다.

 

하나증권에서 비에이치에 대하여 '실적 향상의 정황이 포착된다'는 의견을 제시하고 투자의견 'BUY'를 유지하고, 목표주가를 48,000원(기존 41,000원)으로 상향하였습니다.

 

하나증권은 비에이치의 22년 3분기 매출액은 4,385억원(YoY +31%, QoQ +29%), 영업이익은 583억원(YoY +33%, QoQ +142%)으로 전망하였습니다. 이는 현재 컨센서스를 각각 4%, 8% 상회하는 양호한 실적입니다. 이번 분기 실적은 북미 고객사의 신모델 준비와 전년동기대비 확대된 점유율로 인해 가시성이 높은 편이었습니다. 당초에 예상했던 대로 차기작이 무난하게 준비되는 가운데, 기존 가정보다 우호적인 환율로 인해 실적 상향이 가능해진 상황이라고 설명했습니다.

 

하나증권은 비에이치의 22년 4분기 및 23년 상반기 실적을 기존대비 상향한다고 밝혔습니다. 북미 고객사향 디스플레이를 공급하는 업체들이 수율이 안정적이지 못한 것으로 파악되는 바, 삼성디스플레이의 고객사 내 점유율이 확대될 것으로 예상되기 때문입니다. 그로 인해 비에이치의 공급 물량도 증가할 것으로 추정할 것으로 보았습니다.

아울러 현재 삼성디스플레이도 RFPCB 조달이 원활하지 못한 것으로 파악되어, 이 역시 비에이치의 공급 물량이 증가할 수밖에 없는 상황으로 분석하였습니다. 패널 및 RF-PCB 각 영역에서 삼성디스플레이와 비에이치의 점유율이 확대되며, 22년 4분기 및 23년 상반기에 반사 수혜가 있을 것으로 기대된다고 밝혔습니다.

 

하나증권 김록호 연구원은 "비에이치에 대한 투자의견 ‘BUY’를 유지하고, 목표주가를 48,000원으로 상향한다."는 투자의견을 제시하였습니다. 이에 대한 근거로 "비에이치의 2022년 및 2023년 영업이익을 기존대비 4%, 5% 상향한다. 앞서 언급한 것처럼 북미 고객사의 신모델향 공급 물량이 점유율 확대를 통해 전년동기대 비 증가할 전망이다. 뿐만 아니라 추가적인 점유율 확대 정황마저 포착되어 기존 전망치를 상향한 상황이다. 하반기 IT 제품의 불확 실한 수요 속에서 실적이 상향되는 희소성은 매력적인 투자포인트다."라고 설명했습니다. 아울러 2023년 차량용 무선 충전모듈과 2024년 북미 고객 사향 태블릿 및 노트북향으로 실적 모멘텀도 확보하고 있어, 중소형주 최선호주로 유지하였습니다.

 

비에이치 주가 전망을 위한 실적전망

비에이치 주가 PER, PBR 밴드차트

 

비에이치 주가 투자의견 컨센서스

 

비에이치 주가 차트

비에이치 주가 주봉차트

성투하세요!