삼성SDI 주가 전망 캐파 증설에 나선다는데 투자는 어떻게?

삼성SDI 주가 전망

 

2차 전지 관련주의 주가가 힘을 못쓰고 있다. 삼성SDI도 마찬가지다. 삼성SDI 주가 전망은 어떻게 될까?

 

하이투자증권에서 삼성SDI 주가 전망 리포트를 발행했다. 제목은 "우리 삼성SDI가 달라졌어요"이다. 리포트를 중심으로 삼성SDI 주가 전망과 투자 전략을 알아보자.

 

하이투자증권은 삼성SDI에 대해 캐파 증설에 보수적인 자세를 보여왔던 삼성SDI가 신공장 건설을 추진하며 캐파 증설에 나섰다고 평가했다. 북미 전기차 시장은 2022년 7% 침투율에 불과해 앞으로 성장세가 기대된다. 삼성SDI는 그동안 '사업성' 전략에 중점을 두었으나 '수익성+점유율 확대'로 사업 전략을 변경했다고 보고 있다. 뿐만아니라 중장기적으로  LFP 배터리와 프리미엄 차량을 위한 전고체 베터리 등 제품 포트폴리오 다변화도 추진 중이라는 분석이다.

유럽 지역전기차 수요가 둔화되는 분위기인 가운데 삼성SDI 프리미엄 고객사들의 경우 견조한 성장세가 이어지고 있다. 하반기 원형 배터리 수요도 꾸준히 증가할 것이 예상된다. 전자재료 부분에서도 수요 회복세가 나타나 뚜렷한 매출과 이익 증가세가 전망된다. 다만 전동공구 수요 회복은 제한적으로 판단하고 있다. 삼성SDI의 3분기 매출과 영업이익은 5.9조, 5300억원으로 전년 동기비는 제한적이나 전분기에 이은 성장세는 지속될 전망이다.

이베스트투자증권은 삼성SDI 투자의견 매수를 유지했지만 목표주가는 81만원으로 하향했다. 2차전지 업종 주가 하락에 따른 밸류에이션 조정을 반영했다. 삼성 SDI는 2025년 예상 실적 기준 P/E 14.8배로 동종 업종 내 저평가 상황이다. 신규 수주에 적극적이므로 신규 고객사들과의 새로운 모멘텀이 기대된다.

삼성SDI 매출과 영업이익을 살펴보면 꾸준한 증가세를 예상하고 있다. 2025년 예상 이익 기준 PER 14.8배이다. 꾸준한 ROE가 유지되고 있다. 

삼성SDI 주가는 2022년 3월 단기 최저가 462,500원 최저점 기록 이후 우상향하는 흐름을 보이고 있다. 하지만 6월 이후 우상향하는 흐름을 깨고 단기 하락세를 보이고 있다. 이전 상승세를 유지했다면 6월말 60주선 지지를 받고 상승 추세로 전환되었어야 했다.

삼성SDI 일봉 차트다 7월 중순부터 이어져온 하락세가 마무리 되어가는 모양세다. 저점을 확인하는 차트 모양을 확인할 수 있다. 현재 주가는 업종 대비 저평가 수준이지만 무조건 바닥이라고 보기엔 무리가 있다. 추세 전환을 위한 단기 등락이 가능한 구간이라고 볼 수 있다.

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이 구간에서의 대응으로는 먼저 단기 상승을 예상하고 현 시점에 매수하는 선택을 할 수 있다. 다음으로 완벽한 상승전환을 확인 후 매수하는 대응이 가능하다. 20일선 돌파 후 주가가 등락을 반복하며 우상향으로 방향을 전환이 확인되면 매수하는 것이다.

 

상승세가 확인되면 2가지 전략을 투자 수익을 노릴 수 있다. 일단 매수 후 보유 전략으로 상승세가 꺾일 때까지 주식을 보유하는 전략이다. 현재 주가가 어느 정도 조정을 받은 구간이므로 마음편한 투자가 가능하다.

 

그 다음엔 상승시 등락폭을 활용한 수익 누가 방법이다. 주가를 강력하게 올리는 모멘텀이 있지 않는 한 주가는 등락을 반복하며 흘러간다. 이 성질을 이용하여 매매를 하는 것이다.

 

두 방법 모두 완벽한 수익을 보장한다고는 할 수 없다. 상승세가 확인되었다고 하락 전환이 가능하기 때문이다. 등락을 반복한 매매 역시 예측과 대응이 어긋나면 수익을 거두기 어렵다.

 

확실한 것은 아무것도 없다. 다만 기대할 것은 현재 주가 조정을 받았고 앞으로 회사의 실적이 올라갈 것이고 그에 따라 현 주가 이상으로 주가는 반드시 오르리란 믿음이다. (주가가 더 하락한 후 상승 전환 가능성도 있다.)

 

어떻게 수익을 낼지는 개인의 몫이지만 가장 손쉬운 방법은 저가에 사놓고 시간을 내편으로 만드는 방법이다.

 

성투하시길...

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 개인의 의견을 담은 글입니다.