현대모비스 주가 전망(리포트 리뷰)

현대모비스의 3Q21 매출액은 9.99조원(전년동기 대비 0%), 4,576억원(전년동기대비 -23.5%), 모듈사업 영업이익이 적자전환하였습니다. 완성차의 물량감소가 핵심 배경이었습니다.

운송비 증가 및 원자재가격 상승 등으로 인한 실적 불확실서은 4분기에도 지속될 것으로 보고 있습니다. 전동화 부분은 의미있는 사업진전을 기대합니다. 2022년 중국사업 개선과 전동화 사업의 BEP(손익분기점)돌파 여부 등에 따라 이익개선여부가 결정될 것으로 보고 있습니다.

투자의견 HOLD, 목표주가는 280,000원 유지입니다. 현재주가 대비 괴리율이 6% 정도밖에 되지 않습니다. 목표주가의 근거는 2022년 EPS Targe P/E 8.5배를 적용한 수치입니다. 2022년에는 전동화 사업 본격화를 통한 밸류에이션 확대 시도를 기대하고 있습니다.

반응형

s

2022년 2023년 실적예상치를 나쁘지 않게 전망하고 있으나 업황이 좋지 않고 성장성이 높지 않아 높은 평가를 받지 못하고 있습니다.

투자의견 변동내역입니다. 20년부터 목표주가 꾸준히 상승하다 2021년 1월 최고 44만원을 찍고 지속적으로 낮아지고 있습니다. 업황의 변동에 따라 목표주가 어떻게 변할 수 있는지 잘 보여주는 사례입니다. 목표주가의 괴리가 커지는 구간은 업황이 지나치게 긍정적으로 해석될 때라는 것을 볼 수 있습니다. 또한 그 전망이 그리 정확하지 않음을 보여주는 그래프이기도 합니다. 현재 목표주가는 2020년 중반부 무렵처럼 현대모비스에 대해 조심스러운 견해를 나타내고 있습니다. 하지만 과거의 그래프를 보았을 때 조심스러운 이때가 오히려 투자의 기회가 될지도 모르겠습니다.

 

성투하세요!

 

 

※ 공부하며 투자하고 있습니다. 함께 공부한다는 생각으로 읽어주시기 바랍니다. 감사합니다.